禿鷹集團炒股手法 - Read for Joy

禿鷹集團炒股手法. 如果仔細注意台股，常常可以發現有股票突然一路漲停，投資人買都買不到，等到可以買到的時候，又連續跌停，賣都賣不出去。

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之前我不了解為何這樣的現象經常發生，也不了解主力是如何從中獲利，直到讀了網路上很多人推薦的好書《操盤人教你看財務報表》（作者劉心陽，smart智富出版），才知道了禿鷹集團的操作手法。

　　為了避免法律糾紛，本書模擬一個類似的案例A-money公司，當然，如有雷同，純屬巧合。

不過，讀者如果看到類似的股價走勢以及融資融券的型態，就得要小心。

…… 　　首先要先說明的是，股市如戰場，主力是不會讓人輕易看出意圖。

所以，想做多的，往往之前會先把股價往下打，洗清浮額之後，再往上拉，走勢有點類似94年第一季聯發科(2454.TW)的情況，4個月內，股價從220元急殺到174元，然後突破350元。

　　2005年1月3日聯發科最高218元，收215元，一路下跌到1月27日最低171元，跌了21%，然後一路漲到8月8日（除權前第2天）最高價375元。

值得思考的問題來了，有人說一定要設停損，怎麼才能確定停損不會停到起漲前的黎明最黑暗處？怎樣的原因跟心理素質可以讓人持股跌了快一個月，而且股價跌了兩成，持股沒有鬆動？又是怎樣的原因跟心理素質可以讓人抱股將近半年抱到8月？ 　　相對的，想做空的，一般做法是先買一堆現股與布好融券空單，然後大剌剌的拿現股直接摜殺，利用推雪球方式，等待股價加速重挫後，賺融券回補的錢。

…… 　　現在更聰明的放空者明明想做空，卻會先做多，把股價高高舉起後，再重重地摜壓，賺得會更多，也更有把握。

…… 　　以下就是一種典型的做法，並可分成操作三階段來說明： 第一階段：研讀財務報表，找尋股價偏高，業績衰退的公司，同時建立多空部位。

　　先找尋標的，發現A-money公司股價偏高。

它每股只賺2塊多，本益比高達20倍。

而且，這家公司產業旺季已過，本季以及下一季的營收與獲利，可能會大幅衰退。

在禿鷹集團眼中，這是絕佳的放空標的！ 　　鎖定之後，主力開始暗中吃貨，買入現股並動用融資。

一方面壓抑股價，讓股價走勢疲弱，甚至些微盤跌，沒有耐心的一般投資人就會拋出股票，主力就順勢承接，吸納更多的股票。

　　更重要的是，主力也同時使用融券，融券餘額開始推升。

此時，券資比（融券餘額除以融資餘額，被視為軋空環境的指標）開始向上攀高，引起市場空方的關注。

股價持續疲弱，券資比增加，主力又順勢釋放公司股價過高、產業前景看淡的耳語消息，市場散戶也越來越有興趣，開始加入融券放空行列。

第二階段：正式開戰，軋空走勢開始！ 　　此時，主力持有現股、融資、與融券，市場籌碼面上，散戶空單緩步增加、散戶多方也被陸續清洗出場。

眼見時機成熟了，主力瞬間引爆攻擊發起量，往上拉抬股價，放空者不甘被軋空，繼續放空。

嗜血的市場多方也加入軋空行列。

　　主力持續買入現股，加強軋空氣勢，市場散戶在無力承受虧損之後，開始進行融券回補，主力就順勢邁出先前在底部建立的融資部位，實現獲利，先大賺第一次。

外觀上，整體融資餘額已開始降低。

　　當市場放空者徹底認輸，整體融券餘額怎麼還沒有降低呢？因為，主力的融券部位並沒有跑走，底部建立的部分當然也是大賠，不過，過程中還會繼續加空，因為他有堅強的信念，這部分才是獲利的主軸大戲啊！ 　　台灣股市曾經有一家公司的老闆，因為不爽公司股票被放空，老闆跟人借了好幾億買自家公司股票，打七傷拳把放空的人軋到火星去。

不過因為公司基本面沒有那麼好，股價最後還是受到地心引力的影響而下墜。

參閱「作空股票的風險有哪些？」。

第三階段：主戲登場，全力摜壓，融券部位歡呼收割。

　　在股價達到滿足點後，主力會繼續拋出已經獲利的融資與現股，而且殺得又凶又急，直接摜壓股價，一些半途插花的散戶，看到股價快速回檔，依照回檔0.382、0.5等技術分析理論，趕忙去搶股票，以為可以搶個反彈，再多賺一點，所以整體融資餘額又開始往上升。

　　但是，很對不起！這時，股價直接尖型反轉，不但一口氣跌破第一階段的整理區間平台，還會徹底腰斬，而散戶不論多空，全數陣亡！ 　　你可以看出，A-money公司的股價走勢，首先軋空上漲兩成，緊接著再重挫六成，股價最終回到10倍本益比處才得到支撐。

至於當初搶著軋空的市場散戶，從小賺變成大賠，融資斷頭再斷頭。

但是，主力所有的放空部位，可是連本帶利的全部大賺！ 　　這個案例告訴我們，決定股價最終的走勢，是公司的基本面、是財務報表！…… 　　如果單是看技術線型操作而任意追高，或是心中沒有投資核心價值概念者，被軋了兩成就棄子投降，都會是股票市場裡被人玩弄的輸家，所以投資人一定要看懂財務報表！（《操盤人教你看財務報表》頁26） 　　A-money公司不一定是地雷股，可能只是股價過高需要修正，或業績跟著景氣衰退等等原因。

如果投資人一定要看懂財務報表，指出禿鷹集團操作手法的《操盤人教你看財務報表》當然是值得推薦的一本書。

（如果你想投資台股，卻完全不懂上面在說什麼，你可能比較需要先看《圖解第一次買股票就上手》這本書） 相關文章： 　　主力炒作股票的七個步驟 　　外資在股市買超現貨，期貨下空單是怎麼賺錢的？ 　　避開地雷股的五大要訣 　　過去績效不代表未來績效，但過去經驗值得未來參考 　　散戶的六大通病 　　大戶如何在股票市場吃貨跟出貨？ 　　4個失效的股市投資判斷 標籤： 投資, 讀書心得與書摘 0 意見: 張貼留言 較新的文章 較舊的文章 首頁 訂閱： 張貼留言(Atom) 加入臉書粉絲團 訂閱 用email訂閱:（訂閱步驟說明） 航跡軌道 ►  2016 (2) ►  8月 (2) ►  2014 (48) ►  8月 (17) ►  7月 (16) ►  6月 (1) ►  4月 (1) ►  3月 (3) ►  2月 (10) ►  2013 (6) ►  11月 (5) ►  10月 (1) ►  2012 (122) ►  12月 (3) ►  11月 (13) ►  9月 (7) ►  8月 (23) ►  7月 (8) ►  6月 (9) ►  5月 (17) ►  4月 (11) ►  3月 (9) ►  2月 (5) ►  1月 (17) ►  2011 (177) ►  12月 (6) ►  11月 (17) ►  10月 (25) ►  9月 (20) ►  8月 (14) ►  7月 (12) ►  6月 (12) ►  5月 (19) ►  4月 (17) ►  3月 (7) ►  2月 (28) ►  2010 (25) ►  8月 (1) ►  7月 (6) ►  5月 (1) ►  4月 (5) ►  3月 (3) ►  2月 (2) ►  1月 (7) ►  2009 (110) ►  12月 (3) ►  10月 (2) ►  9月 (2) ►  8月 (4) ►  7月 (4) ►  6月 (1) ►  5月 (20) ►  4月 (13) ►  3月 (21) ►  2月 (20) ►  1月 (20) ▼  2008 (213) ►  12月 (28) ►  11月 (38) ►  10月 (15) ►  9月 (17) ▼  8月 (24) 外表看不出來的兩性差異——談眼神測驗、女性大腦(同理商數)、男性大腦(系統商數) [心理測驗]判斷你是否具有「男性大腦」 [心理測驗]判斷你是否具有「女性大腦」 [心理測驗]眼睛會說話，但你會對意了嗎？ 如何克服投資上的心理偏誤（非理性行為）？ 行為財務學(BehavioralFinance)的奇怪矛盾？ 緊褲症候群(TightPantsSyndrome) 為什麼要（終身）學習？ 人笨沒藥醫 禿鷹集團炒股手法 女人出軌(外遇)的機率和兩個原因 活到一百歲以上的長壽秘訣 傑克‧威爾許(JackWelch)檢驗策略的5張投影片 15大石油出口國2008年1至6月產量數據圖 敵意——會不會罹患心臟病的重要指標 美元的歷史 從腦神經科學談棉花糖實驗 女人和男人對出軌(外遇)的不同反應 為顧客創造價值 憶往惜今 女人的友誼跟男人的有什麼不同 大蕭條(GreatDepression)形成的其中一個原因 Change：同理心的角度 功夫熊貓之紅毛猩猩版 ►  7月 (18) ►  6月 (27) ►  5月 (6) ►  4月 (20) ►  3月 (7) ►  2月 (8) ►  1月 (5) ►  2007 (103) ►  12月 (2) ►  11月 (5) ►  7月 (2) ►  6月 (26) ►  5月 (30) ►  4月 (20) ►  3月 (17) ►  2月 (1) ►  2006 (2) ►  12月 (1) ►  7月 (1) ►  2005 (2) ►  6月 (1) ►  4月 (1) ►  2004 (2) ►  11月 (1) ►  5月 (1) ►  2003 (3) ►  12月 (1) ►  11月 (1) ►  7月 (1) ►  2001 (1) ►  5月 (1)   免責聲明本網站所包含之資料及意見僅供參考任何瀏覽網站的人士須自行承擔一切風險本網站不負擔盈虧之法律責任LAYOUTDESIGNBY[METAMUSE]CODENAME[BLACKCAT2.5.0]Releasedby