別把血汗錢拿去買房子！台灣房市出現「零首付」背後

過去幾年我常苦勸沒房的年輕人，不要把有限的血汗錢拿去買房子。

結果是，不少人罵我危言聳聽，罵我不懂房地產。

因為，他們把租金變成資產，這種以買代 ... 商周會員登入 × 啟動成功關鍵，隨時掌握商周.com最新資訊 提供第一手新聞解析、財經趨勢、專屬活動 接收通知 下次再說 已加入收藏 已取消收藏 焦點 焦點首頁 時事分析 封面故事 今日最新 大家都在看 國際 國際首頁 全球話題 趨勢中國 財經 財經首頁 產業動態 商業趨勢 焦點人物 投資理財 地產風雲 管理 管理首頁 創新策略 數位轉型 行銷密技 領導馭人 職場 職場首頁 職場修練 創業心法 心靈成長 英文學習 教育趨勢 ESG 精選特輯 alive 良醫健康網 Smart自學網 商周財富網 特別企劃 名家專欄 影音 Podcast《商周Bar》 數位閱讀 商周知識庫 商周共學圈 商周陪你讀 百大顧問團 關鍵100天CEO作戰室 聲音商學院 商周Store 紙本雜誌 電子雜誌 數位訂閱 暢銷圖書 商周CEO學院 領導學程 CEO社群 職場技能 青少年學習 企訓&專班合作 圓桌趨勢論壇 服務 會員中心 訂閱商周 客服中心 常見問題 活動總覽 加入我們 序號兌換 商周紅包 追蹤商周 下載App抽好禮 訂閱電子報 現正閱讀 別把血汗錢拿去買房子！台灣房市出現「零首付」背後，你該懂得的駭人真相 畫重點 段落筆記 新增筆記 「請稍等」英文別直接中翻英說pleasewaitaminute！一次掌握，常用的電話對談英文 0/500 不公開分類 公開分類 儲存 商周 財經 地產風雲 特別企劃 財經|地產風雲 別把血汗錢拿去買房子！台灣房市出現「零首付」背後，你該懂得的駭人真相 撰文者：狄驤 資本主義的1001夜 2019.02.18 2019/02/1816:02:26 過去幾年我常苦勸沒房的年輕人，不要把有限的血汗錢拿去買房子。

結果是，不少人罵我危言聳聽，罵我不懂房地產。

因為，他們把租金變成資產，這種以買代租策略，讓他們有個窩同時又擁有資產，有什麼不對？廣告 老實說，如果你錢太多，不怕資產泡沫化，不怕手上資產一夕間變成負資產，當然沒有什麼不對。

只是，你們都太低估了金融市場崩盤和資產泡沫化的驚人威力。

如果資本市場這座超大紙牌屋要跨掉，房地產一旦出現「零首付」和「零元購屋」訊號，就等於最底部的紙牌己經開始彎腰。

2008年雷曼兄弟和美林銀行因為次級房貸風暴破產，在這之前，美國房地產市場就是出現一堆「零首付」和「零元購屋」現象。

廣告 我想，對資本市場和房地產有概念的朋友，都知道會有這個現象出現，海平面以下的事情必然是很大條了。

像是，這種用零首付甚至不花錢就能到房子的手法，很顯然是建商因為資金壓力已經大到快爆錶，加上建商們不肯降價，寧可貼點利息，騙市場中最後而且是資金最少的買方進場，所使的最後殺手鐧。

此外，景氣下行，銀行爛頭寸和全台餘屋太多，也是夭壽嚇人的助力。

如果我們把購屋消費者分為3級，第一級是豪宅購物客，口袋深度當然不用說了，但這種人少之又少，而且自從川普當選後，國際局勢像大怒神喝了過期假酒上吐下瀉，這些頂級VIP也免不了內傷外傷失眠引發生理失調，自然無法繼續推高豪宅價格。

第二級就是中產階級，像是醫師律師會計師中小企業主或上市公司高級主管，他們有穩定收入，但景氣蕭條，他們要多進帳幾塊錢也很辛苦，儘管他們購屋實力驚人，但也會因此延緩換屋或置產計劃。

第三級就是一般上班族，存款不多，債務不大，但現金流也像小水溝，自備款永遠存不起來，只好以租代買。

而這次的「零首付」和「零元購屋」現象，就是建商針對他們發出的逃命訊號。

當然了，他們的信用分數在銀行來看，是比較低階的，也就是風險係數較高的。

如果政府和銀行及建商三方沒控制好「零首付」和「零元購屋」政策，一旦資產泡沫化，這些三級購屋戶，將會為台灣帶來雷曼兄弟式的次貸危機，不僅銀行會受傷，建商破產，最可怕的是，會有一大堆以為自己擁有房地資產的年輕人或中低收入族群，在某天早晨醒來，打開手機或電腦看到新聞時，會以為自己只是在做惡夢。

因為，他們的房地資產，一夜之間就會變成負資產，而且連逃命機會都沒有。

我想，我這樣說很多人都不會相信。

老實說，我真的不會怪他們，因為，他們還年輕，都沒經歷過什麼叫金融風暴和資產泡沬化。

在這裡我就舉一個真實案例： 幾天前剛好我認識10幾年的香港老友，來台北找我吃飯。

我跟他談到台灣最近也出現「零首付」和「零元購屋」時，他聽了憂心地說，這又讓他回想到1997年，香港特首董建華推出的「8萬5」慘案。

當時，因為香港的房價被炒到天價高，剛上任的董建華為了打壓房價，突然宣佈推出「8萬5」的房屋政策。

這個政策的大意是，他上任後，在香港每年要興建8萬5千間以上的公宅，讓大家都買得起房，10年內要讓全港7成以上居民都擁有自住宅。

當時，香港全年的推案量也不過2千間。

他這個政策一公佈，香港的房地產一夕崩盤。

就這樣，許許多多把存了好幾年血汗錢當頭期款，再透過銀行貸款買了房子的薪水族，一夕間就成為「零下資產」的欠款戶。

因為，房市急崩超跌3成以上，這也讓他們的房子價值，跟著跌了3成以上。

例如，當初他們認為自己房子有1千萬價值，用這個價值向銀行抵押貸款了8百萬，沒想到才一夜之間，他們房子價值只剩7百萬，這也等於他們還倒欠銀行1百萬。

幾十萬人就因為還不出這個價差，只好被宣佈破產，被趕出自己的房子。

可想而知，那時候多少人無法接受這個事實，輕生尋短。

可想而知，那時候有多少家庭，老老小小的全露宿街頭。

儘管事隔近20年，我這位香港老友，講到這裡仍是激動不已，那時他的許多朋友都破產，他記得很清楚，那些一夕破產的人都問著同樣問題： 「為什麼會這樣呢？他們都是老老實實掙錢供房的人，沒做什麼壞事，也不炒房，為什麼會淪落到破產，甚至流落街頭的慘狀？」 無奈，資本市場就是如此。

儘管你沒做錯什麼，甚至認真刻苦地工作，照顧家人，然而，當你上了資產階級這條船，卻沒有足夠現金來當救生艇或救生圈時，你的下場就是淹死在無情的金融海嘯裡。

總之，資產只是個數字概念，不是你的房子越大，用的水泥鋼筋越多，就越有價值。

當你有了這個正確觀念，只要你有足夠現金，有充分的避險策略，你要全額貸去買房，或是零元購屋，都沒有人可以指責你。

話說回來，如果你沒有足夠現金做救生圈，或者自備款不到3成，甚至使用全額貸的高桿杆，一旦資產泡沫化，不僅你的房子被收回拍賣，你以前交出去的頭期款和本金利息，也都會成為泡沫，此外，你還會成為負債好幾百萬的信用破產者。

我說過，當資本主義這個大富翁遊戲，玩到最後時，決定你存活率高低的，不是你有多努力，或是你多會存錢。

而是，你是否真的搞懂資本主義的遊戲規則。

否則，你的一個無知的買房衝動，真的會改變你的命運，讓你一輩子無法翻身。

老實說，我也相信有為的政府，應該不會讓雷曼事件和董建華「8萬5」慘案，在台灣重演。

然而，最後一點提醒，台灣這幾年房市交易量明顯走低，銀行購屋貸款和建築貸款，竟然還一直雙雙創新高。

當紙牌屋底部已經彎折，頂端還在繼續疊紙牌，我真的祈求上帝，希望台灣可以安然度過這次房市修正期。

責任編輯：歐陽蓉核稿編輯：黃楸晴 回到專區2020春節特輯》熱門回顧排行榜 延伸閱讀 主編精選 小心！股市築底三部曲還沒完債券趁低布局兩頭賺 當不了有錢人？因為你買房子給自己住 我有一間5千萬的房子，早知道打死我也不買...真心不騙！月薪不到9萬，千萬別買房 從搶衛生紙到499之亂，台灣「低端經濟」警訊：再有錢，你現在都不該去買車買房 下滑載入更多報導 別把血汗錢拿去買房子 房市 臺灣房市 真相 台灣房市 台灣房市未來 台灣房市 資本主義的1001夜 狄驤 資本主義這個大賭場裡，只有兩種人，一種是吃人的莊家，一是被坑的散客。

如果我們八字不好，無法成為吃人的莊家，那麼，至少要當一個不被坑殺的聰明賭客。

這是身在資本主義世界的每個投資者，都應該要奉行的江湖鐵則。

作者目前專職寫作，立志把資本主義的祕密公諸於世，讓散戶大眾至少可以在這個「用錢吃人」的殘酷叢林中安身立命。

作品有：《30歲後，你會站在哪裡？》1~3集、《其實，鈔票不是錢，不景氣也不是壞事》、《10年後，你想成為流浪漢還是富翁？》 *歡迎加入Facebook粉專：狄驤的資本主義求生筆記*Youtube頻道：狄驤說真的DeeHsiang*讀者來信請寄：[email protected] 廣告 留言討論 相關文章 月薪6萬，房貸就要吃掉5萬...如果你也把買房養老當做一輩子的執念，該覺醒了 GDP慘跌到-0.84%...你還是照樣看電影吃大餐？上班族10個有8個老了變遊民 月薪55K，卻被40年房貸逼上絕路...拒當屋奴，他27歲堅持不買房的現金流策略 大陸求職網，隨便起薪都7萬多...曾幾何時，台灣人「便宜」竟也成了優勢 廣告 大家都在看 優秀員工，不是離職就是變平庸…這4種主管，會把人才「用廢」！ 發現問題員工，卻總心軟想幫他？周品均：觀察5個跡象，決定是否繼續！ 拿掉了耳機、充電頭，卻沒拿掉這張紙！蘋果產品包裝裡的「貼紙」為何重要？ 老闆早上抓錯、下午就要解方，可能嗎？台積電前主管教你有對策的思考 廣告 熱門快訊 廣告 立即註冊 獲得免費閱讀點數 付費訂閱 訂閱商周數位閱讀