認識財報4大表：新手也能輕鬆懂！(資產負債表、損益表

一般你可能常聽到財報三大表， ... 在資產負債表分為3 大區塊：資產、負債以及股東權益， ... 營收、成本、費用以及營業外損益都涵蓋在內， 財報：公司的體檢報告 剛畢業時到會計師事務所報告， 新人總是要自我介紹， 有一位同事被問到說：為什麼要讀會計系？ 他說：因為考不上醫生，而讀會計系當查帳員檢查公司的財務狀況， 跟醫生也是有點雷同啦。

雖然有點開玩笑， 不過這位同事說的也沒錯， 會計師每一季都會出具一份企業的檢查報告， 就是財報。

目錄1財報4大表2會計原則：資產=負債+股東權益3資產負債表4損益表5股東權益變動表6現金流量表7夏綠蒂財報課程 財報4大表 財報有很重要的4大表， 一般你可能常聽到財報三大表， 但其實以會計師查帳的角度來看，最完整是的四大表， 通常都是「權益變動表」被投資人忽略， 不外乎是比較難看不懂，但這張表卻能知道企業的淨值變化， 特別是投資金融股特別該注意淨值變化， 因為金融股有很多未實現的投資損失都是放在「權益變動表」， 沒看懂就投資，可是會很吃虧的… 財報四大表分別是： 資產負債表 綜合損益表 權益變動表 現金流量表 本篇文章夏綠蒂與您分享基礎的財報教學， 讓你入門不再困難。

會計原則：資產=負債+股東權益 會計有很多原則， 介紹最簡單通用的：資產=負債+股東權益 在資產負債表分為3大區塊：資產、負債以及股東權益， 左邊是資產，指「資金的用途」， 包含：現金、短期投資、存貨、不動產等等， 而右邊是負債及股東權益，是指「資金的來源」。

舉個好理解的例子： 以買房來看，總價2000萬的房子， 大部分的人都需要借款才能購屋， 因此你手上的房屋是資產，價值2000萬， 而這是由自己的頭期款(股東權益)400萬+向銀行貸款1600萬而來的。

用在經營公司也是一樣的道理， 看看下面例子就知道： 開咖啡廳是許多人的夢想之一， 在優閒的午後啜飲一口，欣賞門口剛盛開的花， 經過評估後，發現需要購買不少設施， 包括咖啡機、磨豆機、冷凍櫃還有咖啡豆等， 預估下來要100萬，但我現在身上只有20萬， 還差80萬怎麼辦？這時候可以找銀行貸款， 這樣湊到100萬就可以開店了。

屬於資產的有那些呢？咖啡機、磨豆機、冷凍櫃、咖啡豆通通都是， 總共價值100萬， 我出資20萬是咖啡店的股東，這部分列為股東權益， 另外80萬向銀行貸款是屬於負債， 這樣就符合一開始所講的會計原則：資產=負債+股東權益 200萬=80萬+120萬 資產負債表 》了解企業財務的狀況 攤開財報首先看到的第一張大表是資產負債表(B/S)。

資產負債表是靜態報表， 意思就是說某一個時間點企業的財務狀況， 例如：2022/12/31這個時點，帳上有多少現金、銀行借款是多少？ 好比你的存摺，今天去刷本子得知有100萬元， 下個月薪水入帳之後再去檢視，會變成110萬元， 跟資產負債表的一樣，是「特定時點」去查看財務數據。

資產指的是「資金的用途」，換句話說是：把錢花到哪裡去呢？ 常見會計科目有：現金、短期投資、存貨、不動產、存出保證金等， 反之，負債及股東權益是指「資金的來源」，也就是說：錢從哪裡來？ 負債包含的會計科目有：銀行借款、應付帳、其他應付款款等， 股東權益含有股本、資本公司、保留盈餘等。

以下列出常見的會計科目： 【資產類】 現金及約當現金：活存、定存 透過損益按公允價值衡量之金融資產：短期投資，例如股票 應收帳款：該收回的帳款但還沒拿到錢 存貨：準備要出售的物品。

營建業的存貨是土地、造紙業的存貨是紙箱等 合約資產：當下已經認列收入，但是現金會在未來收款 不動產、廠房及設備：指的是固定資產，例如：機器設備、運輸設備 無形資產：商譽、客戶關係 延伸閱讀： 『商譽』大增，可能有蹊翹？從財報「這1處」看出未來營運狀況！ 【負債類】 銀行借款：向銀行借錢，期間小於一年 應付票據：應該支付的票據但還沒支付錢給對方 應付帳款：應該支付的帳款但還沒付出去 合約負債：就是預收貨款，當下已經收到現金，在未來需要履行義務，然後才能認列收入 應付公司債：公司自己發行的債券，用來籌措資金 長期借款：向銀行借錢，期間大於一年 延伸閱讀： 它「負債比」70%，股利卻連6年發10元以上！原來財報要這樣看… 【股東權益】 股本：用現金買到公司的權益。

通常1股面額10元，公司發行股數x面額=股本 資本公積：常見的是發行股票的價格超過面額10元，差額就會列在此處 保留盈餘：歷年累積尚未發放的獲利 其他權益：例如：外幣換算差額 損益表 》了解企業獲利／虧損的狀況 投資人關注的EPS從損益表可以得知， 該表讓我們知道公司的經營狀況， 營收、成本、費用以及營業外損益都涵蓋在內， 到底是賺錢還是虧錢，都能了解。

繼續剛剛開咖啡廳的例子： 咖啡廳經營1年後，銀行想了解賣咖啡有沒有賺錢， 才能決定要不要繼續借錢給我 損益表邏輯如下： 營業收入－營業成本＝營業毛利 營業毛利－營業費用＝營業淨利 營業淨利＋營業外損益＝稅前淨利 稅前淨利－所得稅＝稅後淨利，又稱本期淨利 會計科目簡介 營業收入：經營本業的收入 營業成本：賣出的產品所需要的成本。

例如咖啡廳的豆子、外帶杯 營業費用：經營公司所支出的費用。

例如水電、房租 營業外收支：跟本業無關的收入或費用。

例如：咖啡廳賣出老舊的烤箱   咖啡廳的損益表訊息如下： 營業收入100萬，買咖啡豆的進貨成本40萬， 所以毛利100–40=60萬， 還要支付營業費用，例如店租、水電費一共是23萬， 營業淨利60–23=37萬， 店鋪分一半出租給手工蛋塔擺攤，租金收入6萬元， 這是賣咖啡無關，也就是本業之外的收益，會列為營業外收入， 算出稅前淨利=37+6=43萬， 繳了2萬元的稅， 最後算出忙了一整年的本期淨利=43-2=41萬， 41萬就是可以收到自己口袋的收入啦 股東權益變動表 》一段期間內的股東權益變化 在本文最一開始的時候，提到資產=負債+股東權益， 股東權益變動表的金額=資產負債表裡股東權益的金額， 而股東權益變動表就是詳細的說明某個期間的變化。

股東權益的會計科目不多， 但有以下幾個常見的會計科目： 股本：通常1股面額10元，看公司發行股數，在乘上面額就是股本。

資本公積：有很多種形況，比較常見的是資本公積溢價，表示發行股票的價格超過面額10元，價差就會列在此處。

保留盈餘：公司累積未發放的盈餘。

其他權益：例如外幣換算差額、未實現金融金產評價。

庫藏股：從外面買回公司自己的股票。

可能是要轉讓股份給員工，或是讓在外面流通的股數變少，讓EPS更好看 例如：咖啡廳生意興隆準備要上市了， 每一股發行價格45元，面額10元認列在股本， 差額45–10=35元屬於資本公積溢價， 第一年獲利41萬，到了第二年的1/1日， 財報上會出現41萬的保留盈餘， 表示過去歷年賺的錢還沒花掉所保留下來。

迷思：其他綜合損益負數，EPS卻是正數？ 為什麼本期其他綜合損益是負數，但是EPS是正的呢？​ 特別是金控業常出現的情況。

​ 因為EPS是用本期淨利計算，其他綜合損益並不會影響。

​ 那其他綜合損益的用途是什麼呢？​ 顯示出更多資訊給投資人。

​ ​在以前的財報，是沒有其他綜合損益，可 是很多公司持有虧損的金融商品，雖然是未實現，​ 但如果A公司持有1000元成本的紅達電，​ 身為A公司股東的你，會不會緊張…​ 好比你持有A公司，以為都營運的很棒，​ 殊不知A公司手上有一堆虧損的股票，​ 萬一有一天全部認賠賣出，對投資者可以說會大吃一驚。

因此在IFRS之下規定，要將未實現的損益也要表達出來，即便目前不影響EPS。

現金流量表 》一段期間內的公司現金的增減變化 現金流量表比較少人會看，但很重要， 聽說一句話說：新手看損益表，老手看現流表， 這張表呈現公司的現金收入與支出的狀態， 比起營收高但是應收帳款收不回來， 有貨真價實的現金入口袋，企業才能長期營運。

現金流量表分為3個部分，分別是營運活動、投資活動以及籌資活動 資產跟負債，對現金增加減少的邏輯不一樣，簡單敘述一下： (1)應收帳款減少，表示錢收回來了，所以相對的現金會增加； (2)應付帳款增加，表示該付的錢還沒支付，留在口袋的現金就增加。

【營運活動】：有關於營運的現金流動 例如：應收帳款的增減、存貨的增減、應付帳款的增減 【投資活動】：有關投資的現金流 例如：購買運輸設備、買進金融商品、投資新企業 【籌資活動】：有關借貸的現金流 例如：償還銀行借款、發放現金股利 把上述三項金額相加， 營運活動＋投資活動＋籌資活動=本年度現金流的增減金額 舉個例子： 營運活動現金流出 +62元、投資活動現金流入-38元、籌資活動現金流出-21元， 三者相加=+62–38-21=全年度現金流入+3元 現金流量表反映資產負債表各項會計科目對現金流出或流入的影響。

》專注本業的公司：看投資活動現金流 一個專注本業的公司，在現金流量表中的「投資活動現金流」， 大部分的金額會是取得不動產廠房及設備， 如果有過多的投資商品賣買，就知道這間公司可能忽略本業的精進。

以下圖來看，投資活動的淨現金流出有314,635千元， 而購買設備就占比超過90%了。

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