價值平均策略 - MBA智库百科

價值平均策略(Value Averaging)價值平均策略是美國學者邁克爾·埃德爾森在上世紀90年代提出的，它被大量實證研究證明比定期定額更有效。

假設我們可以計劃未來每個月基金 ... 價值平均策略 用手机看条目 扫一扫，手机看条目 出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/) 價值平均策略(ValueAveraging) 目錄 1什麼是價值平均策略 2價值平均策略的運用 3參考文獻 [編輯]什麼是價值平均策略 　　價值平均策略是美國學者邁克爾·埃德爾森在上世紀90年代提出的，它被大量實證研究證明比定期定額更有效。

[編輯]價值平均策略的運用 　　假設我們可以計劃未來每個月基金市值增加1000元(而非購買1000元基金)。

1月份我們以1元凈值買入了1000份凈值，2月股市表現很好，我們買的基金凈值變成了1.2元，即我們的基金市值變為1200元。

若按照定期定額法，3月我們需要購買的基金數額依舊是1000元。

　　如果採取價值平均策略，既然現在已經有1200元了，那麼我們3月只需要投入800元買入666.67份基金。

假設4月股市表現更好，基金凈值快速上漲到1.9元，那麼持有的1666.67份市值便達到3166.67元，我們當月只需要3000元基金市值就可以了，所以不但不應該繼續購買基金，反而需要贖回166.67元的基金，即87.72份，此時還持有1578.28份。

　　可以看出，這種方法關註的不是每月固定投入多少，而是每月我們的資產凈值固定上升多少。

這種方式有一個很大缺陷，是每次投資額具有不確定性。

如果遇上市場大跌，必須增加很多定投的金額，而我們手上不一定有足夠的現金。

不過，實證分析顯示，如果把盈利月度的獲利了結資金單獨儲存，作為虧損月度資金的補充，則成功實施該策略的資金要求並不高。

[編輯]參考文獻 《進階法則：價值平均策略》.騰訊財經.2011年09月05日 取自"https://wiki.mbalib.com/zh-tw/%E4%BB%B7%E5%80%BC%E5%B9%B3%E5%9D%87%E7%AD%96%E7%95%A5" 本條目對我有幫助10 赏 MBA智库APP 扫一扫，下载MBA智库APP 分享到： 下载MBA智库，阅读全文 温馨提示 复制该内容请前往MBA智库App 立即前往App   如果您認為本條目還有待完善，需要補充新內容或修改錯誤內容，請編輯條目或投訴舉報。

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