關於投資學的兩篇研究文章

投資學 ; 市場擇時 ; 期貨市場 ; 貨幣避險策略 ; 退休基金 ; 國際投資 ; Investments ; Market Timing ; Futures Markets ; Currency Hedging Strategy ; Pension Fund ... 隨時查．隨時看，你的隨身圖書館已上線! 立即使用 DOI 是數位物件識別碼 （ D igital O bject I dentifier ） 的簡稱， 為物件在網路上的唯一識別碼，可用於永久連結並引用目標物件。

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來源資料 臺灣大學財務金融學研究所學位論文 博士班/2021年 金融科技事件與銀行價值之關係 巨災債券發行量之決策因素−以美國產險市場為例 2007年金融危機下美國監理官選任機制對產險業監理活動之影響 氣候風險、企業碳減量與分析師推薦 投資人情緒與股票報酬異常現象 價差選擇權在雙資產Merton與Kou的跳躍擴散模型下之評價 台股營收動能策略之風險模型驗證 CEO過度自信與銀行借款利率的關係：以臺灣市場為例 不同成長階段的台灣上市公司其董事兼任情況對績效的影響 以台灣股票市場檢驗q5因子模型 管理學院 > 財務金融學研究所 社會科學 > 財金及會計學 書目管理工具 書目匯出 加入收藏 E-mail給朋友 列印書目 相關連結 問題回報 館藏全文查找 同意授權/列印瀏覽電子全文服務，於2024/07/01 訂閱授權通知 關於投資學的兩篇研究文章 TwoEssaysaboutInvestments 賴興國 ,博士　　指導教授：邱顯比　　 英文 DOI： 10.6342/NTU202100993 投資學；市場擇時；期貨市場；貨幣避險策略；退休基金；國際投資；Investments；MarketTiming；FuturesMarkets；CurrencyHedgingStrategy；PensionFund；InternationalInvestment 分享到 摘要 │ 參考文獻 (71) │ 文章國際計量 摘要 〈TOP〉 本論文為關於投資學的兩篇研究文章，主要探討市場擇時能力及貨幣避險策略。

第二章命名為『市場擇時能力與零售主導之台灣期貨市場交易行為』。

此研究的主要貢獻：(1)導入一個新的衡量測度來評估高頻交易能力。

(2)驗證一個直覺觀點，活躍投資者可以在零售主導的市場中收穫大量的Alpha。

第三章命名為『臺灣退休基金之國際投資與匯率避險策略』。

此研究演示一套系統方法以決定外匯曝險（避險）部位，並建議退休基金經理人不需要規避其美元計價的風險部位。

此建議與經理人的直覺與當前實踐有明顯不同。

並列摘要 〈TOP〉 ThisdissertationcontainstwoessaysonInvestments.Maindiscussionsareaboutmarkettimingabilityandcurrencyhedgingstrategies.Thechapter2isentitledas“MarketTimingSkillandTradingActivityinTaiwan’sRetail-DominatedFuturesMarket”.Thisessaycontributes:(1)introducinganewmeasureforassessinghigh-frequencytradingskilland(2)validatingtheintuitionthatsignificantalphacanbeharvestedbyactiveinvestorsinretail-dominatedmarkets.Thechapter3isentitledas“MajorTaiwanPensionFunds’InternationalInvestmentsandCurrencyHedgingStrategies”.ThisessaydemonstratesamodeltodeterminecurrencyhedgingstrategiesandsuggeststhatmanagersofpensionfundsdonotneedtohedgeUSDexposure.Thissuggestiondifferssignificantlyfrommanagers’intuitionandcurrentpractice. 參考文獻 ( 71 ) 〈TOP〉 Referencesofchapter2 Barber,BradM.,Yi-TsungLee,Yu-JaneLiu,andTerranceOdean.“Justhowmuchdoindividualinvestorslosebytrading?.”TheReviewofFinancialStudies22,no.2(2009):pp.609-632. Barber,BradM.,Yi-TsungLee,Yu-JaneLiu,andTerranceOdean.“Thecross-sectionofspeculatorskill:Evidencefromdaytrading.”JournalofFinancialMarkets18(2014):pp.1-24. Barber,BradM.,andTerranceOdean.“Tradingishazardoustoyourwealth:Thecommonstockinvestmentperformanceofindividualinvestors.”TheJournalofFinance55,no.2(2000):pp.773-806. Basak,Sonali.“CitadelSecuritiesSaysRetailIs25%oftheMarketDuringPeaks.”Bloomberg,July9,2020. 文章國際計量 〈TOP〉 E-mail ： 文章公開取用時，將寄通知信至您填寫的信箱地址 E-mail ： 購物車中已有多篇文章，請問是否要先清除，或一併加入購物車中購買?