雖然耶律阿保機在和李克用結盟後第二年，又和後梁的朱文通使和好，讓不少人對於這個沙陀、契丹聯盟嗤之以鼻，認為這個聯盟毫無意義和作用。

但李存勖以叔父對待耶律阿保機、以叔母對待述律平，而耶律阿保機也以侄子對待李存勖。

這就足以說明，不管雙方是出於對過去聯盟的承認，還是因為客觀事實利益所拘束，李克用和耶律阿保機的沙陀、契丹兄弟聯盟，都在事實上存在和起作用。

至於沙陀契丹聯盟成立的最初目的，《資治通鑑》里在905年的記錄是說為了對付劉仁恭，但在記錄907年契丹和後梁通好時，卻說是為了對付朱溫。

李存勖

907年，契丹痕德堇可汗去年12月病死，于越耶律阿保機被推舉為契丹可汗；朱溫逼迫唐昭宗禪位，建立後梁；幽州節度使劉仁恭被兒子劉守光囚禁並取代節度使地位，劉守光弟弟劉守文先投奔契丹，後投奔李克用。

908年，李克用去世；沙陀族內部權力鬥爭：繼位的李存勖，殺死對他有威脅的叔叔李克寧、哥哥李存顥，同時重用張承業；後梁朱溫以共滅沙陀為條件要求和契丹結盟；沙陀繼續和後梁開戰；契丹攻打烏丸、黑車子室韋以及逃入室韋境內的吐谷渾族。

909年，契丹、吐谷渾各自派兵在北淖口（後契丹改稱之會盟口）會兵劉守文，共同攻打囚禁父親的劉守光，劉守文戰勝反而被劉守光用計擒獲；當年契丹繼續攻打黑車子室韋。

911年，耶律阿保機平定東、西部奚，擴大契丹疆域。

當年耶律阿保機弟弟剌葛、迭剌、寅底石、安端因為耶律阿保機不肯按照契丹傳統推舉可汗而造反，被耶律阿保機平定；劉守光在幽州稱帝，契丹、沙陀派使者祝賀；當年12月，沙陀派遣周德威率3萬軍援助被劉守光攻打的易定。

912年，後梁朱溫攻打河北，並因此屠城棗強（「拔之，無問老幼盡殺之，流血盈城」，《資治通鑑》）；沙陀派遣李存審率領吐谷渾、契苾兩部族騎兵支援周德威攻打劉守光；朱溫被兒子朱友珪刺殺，朱友珪繼位；耶律阿保機親征劉守光。

913年，朱友貞殺朱友珪，繼位後梁皇帝；沙陀攻打幽州劉守光，後梁繼續平定河北；沙陀李存勖擒獲劉守光、劉仁恭，平定幽州；耶律阿保機處置弟弟等各處內亂。

915年，後梁朱友貞因為楊師厚去世，想要削弱魏博當地牙兵勢力，下令遷徙到相州；魏博人以張彥為首反叛後梁，並逼迫當地節度使賀德倫寫書向沙陀李存勖求救；李存勖趁機攻打後梁的河北之地，親自率軍達到魏博，並和賀德倫密謀，處死張彥等8人，平定魏博之亂；幽州劉守光部下齊行本率領本部3000男女投奔契丹，耶律阿保機賜姓齊行本為兀欲，不久後，齊行本離開契丹，投奔沙陀周德威；契丹向周德威要人，周德威不給，還出口不遜，於是耶律阿保機開始準備攻打幽州；當年，高麗、吳越王錢鏐派遣到契丹通好。

916年，耶律阿保機在龍化州正式稱帝建國契丹，耶律阿保機稱號為大聖大明天皇帝，述律平稱號為應天大明地皇后，契丹自此作為國號；後梁、吳越分別派使者來祝賀；當年7月，耶律阿保機親征大漠西部的突厥、吐谷渾、党項、小番、沙陀（在西部的沙陀族分支）；平定西部後，耶律阿保機攻下沙陀的朔、蔚、新、武、媯、儒等六州；沙陀繼續攻打後梁的河北之地；因被劉守光派遣出使到契丹的韓延徽，因為不跪拜耶律阿保機而被拘留，後被耶律阿保機重用，不久後，韓延徽逃回晉陽，李存勖想要重用韓延徽，但被王緘嫉妒而中止，於是韓延徽再次回契丹為耶律阿保機效力，官至中書令；李存勖派使者到契丹時，韓延徽委託李存勖代為照顧老母親，並說：「"延徽在此，契丹必不南牧。

」

耶律阿保機在龍化州

917年，沙陀威塞軍防禦使李存矩，因為過於徵收當地人為士卒，被剛徵收的500人士卒謀反而殺死，並擁立盧文進為首領；盧文進攻打新州、武州碰壁後，最後投奔契丹；盧文進率領本部和契丹兵攻下新州，李存勖派遣周德威率軍去攻打，結果10天都打不下來，最後周德威被救援的契丹並所擊敗，契丹斬首周德威軍3萬多；契丹趁勝軍圍幽州，6月耶律阿保機以幽州目前還不能攻下，加上天氣變熱，班師回朝；而在黃河邊上和後梁相持的沙陀李存勖則派李嗣源率軍救幽州，李嗣源擊退留守的曷魯軍，成功救下幽州。

918年，達旦國（應該是韃靼部落，李克用時，曾與之聯盟）、後梁、沙陀、吳越、渤海、高麗、回鶻、阻卜、党項等國或部落派使者到契丹；後梁賀瑰殺騎兵將領謝彥章，李存勖認為後梁內亂，因此率軍直撲汴梁，賀瑰率軍在後追趕；李存勖不聽周德威的諫言，被賀瑰的步兵所擊敗，後李存勖堅毅繼續抗擊後梁軍，並由此大敗後梁軍。

919年，沙陀和後梁繼續在黃河兩岸爭奪；契丹兩次攻打烏古部，最後征服烏古部。

920年，契丹創製契丹大字。

922年，李存勖率軍救被契丹攻打的王都，在定州被契丹奚族首領禿餒所包圍，李存勖以親兵1千人對付契丹5千人，四次突圍而不得，最後在李嗣昭率領500騎兵來救方可衝出包圍，雖然最後擊退了契丹軍，但李存勖感嘆：「虜用法嚴乃能如是，中國所不及也！」；當年王建殺大封王躬乂，建立高麗國。

923年，契丹因鎮州張文禮的求援，派兵援助，擊敗沙陀軍，殺死李嗣昭；李存勖在魏州稱帝，國號大唐；當年，後唐滅後梁。

924年，耶律阿保機平定吐谷渾、党項、阻卜等西部遊牧民族。

925年，耶律阿保機滅渤海國，並於當年去世。

從905年李克用和耶律阿保機結盟為兄弟、締結沙陀契丹聯盟，到923年李存勖建立後唐、並於當年滅後梁，這18年間，雖然沙陀和契丹彼此也有軍事衝突，但雙方並沒有真正的進行過一次大的戰役，主要都是一些小規模的戰鬥，雙方和平還是主流。

這18年里，契丹主要是平定東部的烏丸、黑車子室韋、東西奚部和西部吐谷渾、党項、阻卜等部落；沙陀主要是平定幽州劉守光、魏博等河北、擊滅後梁，完成中國北方的基本統一，開創沙陀族治理中國北方的時代。

契丹和沙陀結盟，各自收復、平定北方草原部落、中國北方，彼此都形成了一個基本統一的國家局面。

這造就了遼宋長期割據的局面。

後漢時的世界地圖

睡王耶律璟18年不騷擾中原，給後周、北宋休養生息時間

耶律德光在汴梁改契丹國號為遼後，契丹對中原的南進政策達到了高峰。

耶律德光在北歸的路上生病而死後，繼位的耶律阮，雖然也是南進政策的支持者，並在契丹諸將的支持下，擊敗述律平，穩做契丹皇帝位。

但契丹國內反漢化思潮突起，耶律阮不得不在南進和反漢化兩個戰略之間維持平衡。

947年，耶律德光在汴梁稱帝，為契丹、中原漢地兩地皇帝，改國號為遼；劉知遠在太原稱帝，建立後漢；耶律德光在北歸途中病死，侄子耶律阮在定州即位；述律平不同意耶律阮繼位，想要自己的小兒子李胡（也稱魯呼）繼位，甚至派李胡率軍抗拒耶律阮護送耶律德光的屍體回京安葬；最後在屋質（也稱烏哲）的調解下，耶律阮順利成功繼位。

948年，耶律阮平定天德、蕭翰、盆都的謀亂；南唐派使者來祝賀，並要求合擊後漢；趙延壽在當年去世。

949年，耶律阮率軍南征，「俘獲甚眾」；南唐軍渡過淮河，攻打後漢正陽，被白福進擊敗；後漢派郭威滅李守貞。

950年，耶律阮再次南征，「大獲而還」；南唐派使者來祝賀。

951年，郭威殺後漢隱帝劉承佑，又殺前來繼位的劉崇兒子劉贇，自立為帝，建立後周；郭威繼位後，即派遣朱憲出使契丹告知變故情由；劉崇在太原稱帝，建立北漢；6月，劉崇被郭威圍攻，派使者求援並要求契丹冊封；耶律阮派人冊封劉崇為大漢神武皇帝，如同當年石敬瑭接受耶律德光的冊封一樣；南唐派使者到契丹，要求共同攻打後周；9月，耶律阮決定再次南征，被反漢化派的察割所刺殺，年34歲。

耶律阮時代，是契丹在漢化南進和傳統北回兩大國策之間徘徊時期。

耶律阮意圖重現耶律德光當年爭霸中原的雄心壯志，但遭到以述律平、察割等傳統派的反擊，並因此喪命。

可以說，作為契丹的第一代漢化派代表——耶律德光，傳位給同樣漢化派的耶律阮，而不是傳統派的李胡，是符合其遺志的。

耶律阮被刺死後，耶律德光的兒子耶律璟繼位。

和耶律阿保機、耶律德光、耶律阮等即皇帝位都是用柴冊禮登位不同，耶律璟是用漢禮登位的。

諷刺的是，使用契丹傳統登位的耶律德光、耶律阮都是漢化派，而使用漢禮登位的耶律璟卻是傳統派。

951年，耶律璟繼位，北漢、後周、南唐均派使者來祝賀；南唐平定湖南。

952年，南唐兩次派使者奉蠟丸書（應該是想重複耶律阮時代時共同攻打後周的約定）；耶律璟派遣高模翰率軍救助北漢抗拒後周；後周在郭威的治理下，休養生息。

954年，郭威病逝，柴榮繼位；柴榮在高平打敗北漢兵；後周軍圍晉陽，耶律璟派遣耶律敵祿救援北漢；劉崇病死，兒子劉承鈞繼位北漢。

955年，柴榮平定秦、鳳二州；。

956年，柴榮攻打南唐淮南；

958年，南唐李璟去帝號，改稱江南國主。

959年，柴榮攻打契丹，因生病而中止，6月病死；11月，泰州團練使荊罕儒派刺客刺殺在南唐的契丹使者。

960年，趙匡胤發動兵變，逼迫7歲的柴宗訓禪位給自己，建立北宋。

969年，耶律璟被自己的下人所刺殺而死。

耶律璟時代，是契丹傳統戰略回歸時期。

耶律璟除了面對契丹的盟友北漢受到後周的攻打，不得不出兵援助外，基本上對於後周沒有任何的軍事打擊。

甚至對於柴榮在959年攻打契丹的幽州土地，耶律璟連起碼的兵馬調動都沒有，更不用說部署防守。

面對大臣的質疑，耶律璟回答：那裡（幽州）是漢人的土地，他們愛要回去就讓他們要回去好了。

極其極端的傳統派，耶律璟為了捍衛契丹的遊牧傳統價值，甚至連國土都願意丟去。

耶律璟在位18年，南唐派遣使者要求南北共同攻打後周就有8次之多。

正是因為耶律璟懶得理會中原的紛爭，郭威才有時間讓後周休養生息，柴榮才有機會從容滅秦、鳳，削弱南唐，為北宋統一南北中國漢地奠定基礎。

因為沙陀契丹聯盟，後唐才能滅劉守光和後梁，基本統一中國北方，典型後晉、後漢、後周和北宋的框架，這是契丹第一次給中原政權一統的機會。

因為契丹回歸傳統、拒絕漢化思想成為主流，後周才有時間去發展經濟和提升軍事實力，削弱南唐等割據勢力，讓北宋有充分的時間去統一南北方漢地。

即便是有了2次統一的機會，無論是後唐等沙陀族政權，還是後周、北宋，都不是契丹這個以契丹、漢、奚、渤海人組成的遊牧文明和農耕文明混合國家的敵手。

沙陀人統一了北部，卻在面對勝利時毫無治理經驗，無端殘殺有力的輔政大臣導致朝局分崩離析（李存勖和李嗣源都以同樣的原因失敗），或在即位不久即去世（石敬瑭和劉知遠都是如此）；後周、北宋是得到了休養生息，但契丹何嘗不是，於是就變成：你強，他更強的局面。