避險標配！用『期貨空單』取代股票放空來對沖虧損風險的方式

現在你已經瞭解了期貨做空的基本知識，讓我們來看看你如何利用這一策略將你的投資組合中的風險降到最低。

期貨做空的主要優勢之一是，它允許你從市場下跌中獲利。

這意味著 ... 不預測漲跌 Youtube頻道 Facebook粉絲團 Email 星期六,1510月,2022 精選線上課程 說人話的選擇權課程2.0選擇權 《交易必備工具》選擇權點位損益預估表免費 選擇權課程常見問題Q＆A 學會10分鐘架設線上教學平台｜送TutorLMSPro系統 製作線上課程+自動化銷售+立竿見影的SEO技巧 課程後台 關於我 選擇權教學 《入門選擇權教學》買權賣權是什麼？選擇權基本運作與策略運用 開戶《選誰？怎麼開？》優惠手續費＋必備功能 選擇權價差單是什麼？2分鐘了解價差單概念、目的，打破風險迷思！ 《台指期夜盤》常見8大疑問+避險教學 《選擇權結算日》一篇讀懂結算方式及降低虧損方法，讓投資更順利 核心概念 《學選擇權前必懂》為什麼莊家總是贏？ 自營商是誰？自營商避險是什麼？自營商如何影響市場交易？ 了解逆價差原因，用2個策略低風險獲利！ PutCallRatio2個交易技巧 2022年4個最危險新手地雷你別踩 選擇權一口多少錢？賣方保證金怎麼算？ 《台指選擇權，比期貨安全》3個理由詳細解析 選擇權策略 《進場策略》連續22週獲利的大區間策略 『雙買＋小台』進場策略，選擇權搭配期貨大幅提升勝率 《新手策略》月選看多配週選看空必學3理由:簡單勝率高使用時機明確 《逆價差過大》2個策略低風險獲利 組合策略與使用時機–IronButterfly(鐵蝴蝶) 《選擇權策略運用》IronCondor 《期權策略教學》小台搭配選擇權的配置與套利方式 《選擇權策略運用》IronCondor鐵兀鷹 《IronCondor》運作概念 《新手起手式》賣出第1組中立部位 《對稱vs動態IronCondor》 《明顯趨勢建倉》賣出第1組中立部位IronCondor 《有支撐壓力時》賣出第1組中立部位IronCondor 選擇權交易50秒學1招 《價差單運作概念》 《權利金組成方式》賣方賺時間價值 《新手起手式》賣出第1組中立部位 《選擇權勝率70%建倉方式》用Delta看賣方勝率 《選擇權履約價》價內價外、內含價值、外在價值 《選擇權賣方vs買方運做方式》賣CALL為例 《賣方3種獲利況狀》賣PUT為例 避開《新手地雷》(1)中立建倉變追漲殺跌 選擇權籌碼分析 選擇權未平倉籌碼分析(每日更新)每日更新 『解讀』選擇權支撐壓力表，3重點提升勝率 《2022選擇權籌碼分析》從交易動機出發，讀懂市場動向(外資籌碼最重要) 學會用PutCallRatio的2個交易技巧 選擇權籌碼判讀｜看看誰買價平、誰賣價外 解讀選擇權籌碼｜分辨選擇權大戶和散戶 選擇權籌碼分析歷史資料 新趨勢SEO教學 新趨勢SEO教學，上首頁8步驟 SEO是什麼？搜尋引擎最佳化知識和新趨勢 新趨勢SEO文章8步驟，學正確寫作結構 SEO關鍵字排名優化，學會選有效關鍵字 3原因說明長尾關鍵字是SEO起點 SEO優化怎麼做？8步驟讓錢包越來越鼓 連結優化2關鍵：內部連結認識網站、外部連結增加可信度 製作線上課程教學 製作線上課程教學和帶來高收入的SOP流程 銷售線上課程10步驟，用槓桿在規劃階段就開始進行銷售 知識變現！用SEO＋線上課程賺錢，是增加收入最快的1步 推廣線上課程8大策略 架設線上教學系統TutorLMS的9步驟 [2022年版]4個線上課程平台收費跟自架課程網站比較 我的課程 購物車內沒有任何商品。

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有一些準則可以幫助你決定何時適合使用做空期貨並賣出空單：1.當預計市場會下跌。

2.當認為某種標的物估值被高估並將出現價格修正。

3.當你想對沖潛在的風險。

台股市場的期貨分為個股期貨和指數期貨。

買1口個股期貨代表持有2張股票現貨。

例如，買進1口聯發科期貨，表示你交易了2張聯發科現貨，以股價1000元來說，則代表你交易200萬的資產。

指數期貨是以加權指數（俗稱大盤）為標的物之『指數型期貨』，透過買進或賣參與台股大盤多空行情，指數期貨又分大台指期貨和小台指期貨，一般稱為大台和小台。

本文將說明使用個股期貨空單與指數期貨空單進行風險對沖的運作概念。

看完本篇可以學到： 什麼是期貨空單？用期貨空單避險的方式期貨放空如何進行用期貨空單比股票放空更有效率期貨空單的風險如何利用期貨做空進行套利說人話的選擇權課程｜新手、小資族都適用！學會長期獲利方式期貨空單常見問題QA 什麼是期貨空單？ 當你想到在交易時盡量減少風險的方法時，期貨做空可能是首先想到的事情之一。

賣出期貨空單是押注期貨合約的價格將下跌，這可以通過賣出你不擁有的期貨合約或從別人那裡借來的期貨合約並賣出來實現。

如果價格最終下跌，你可以以較低的價格買回該合同，並把它還給你借來的人。

如果持有20張台積電現貨，擔心利空造成下跌帶來虧損，可以賣出現貨部份比例的台積電期貨空單來對沖下跌虧損風險。

或是擔心新冠肺炎疫情衝擊股市造成全面性下跌，可以用指數期貨做空（大台或小台）台股大盤而非針對部分個股進行做空，對沖全部持有的現貨下跌風險。

用期貨空單避險的方式 使用期貨空單的最佳時機將根據市場和個人交易者的目標而有所不同。

然而，有一些準則可以幫助你決定何時適合使用期貨做空。

當預計市場會下跌當認為某種標的物估值被高估並將出現價格修正當你想對沖潛在的風險 期貨放空如何進行 那麼，你如何放空期貨進行避險？首先，你需要在期貨券商開一個賬戶。

然後，你需要存入足夠的錢來支付保證金要求。

保證金要求是指需要在賬戶中擁有的金額，以便建立期貨部位。

一旦滿足了保證金要求，你就可以通過賣出你不擁有的期貨合約來進行賣空。

當市場下跌，期貨合約的價值低於你所支付的價格時，你可以以較低的價格買回該期貨空單，並將差額還給你的經紀人。

用期貨空單比股票放空更有效率 用期貨槓桿效果以小金額對沖大風險。

股票放空是認為股票價格由上升轉變為下降走勢時，投資人或跟券商借出股票來賣出自己並未實際擁有的股票，並期待股價持續下跌，以致最終得以更低的價格買回該股票還給券商，不過這是需要跟買入股票付出一樣的金額。

一般用現貨做空，基本上是向你的券商借了證券，並以當下的價格賣出。

如果未來價格下跌，你可以以較低的價格買回它，並把它還給你的券商。

這使你獲得了銷售價格和購買價格之間的差額，即是你的利潤。

但當持有很大金額的現貨部位時則無法用一樣金額來對沖下跌風險，例如持有3000萬現貨，一般投資人很難再用3000萬做空方部位，這時候就要使用期貨的槓桿進行風險對沖了。

一口個股期貨保證金是20%，代表期貨槓桿是5倍，換句話說交易人只要用20%的保證金即可1：1對沖下跌風險。

用帶槓桿期貨空單，是使你的投資組合風險最小化的一個好方法。

通過對沖標的物價格下跌帶來的虧損，基本上是減少對該標的物的風險。

如果你是以做多看漲為主的交易者，且認為市場正朝著錯誤的方向發展，這可能是保護部位免受潛在損失的一個好方法。

期貨空單的風險 當你做空期貨時，本質上是在押注標的物價格下跌。

這可能是一個冒險的舉動，因為市場長期價格是上升的，而下跌往往來的又快又猛，這代表做空部位必須精準進場且快速於目標止盈點位離場，並不適合長期持有。

做空的交易技術需求比較高，然而如果你正確地使用期貨做空，它可以幫助你將風險降到最低，同時幫助你從下跌趨勢中獲利。

在做空期貨時，有幾件事需要注意。

首先，確保你對市場和你押注的資產有充分的瞭解。

其次，始終使用止損來保護自己免受意外的價格上漲。

最後，記住做空期貨並非沒有風險。

所以在開始之前，確保你能接受潛在的損失。

如何利用期貨做空進行套利 現在你已經瞭解了期貨做空的基本知識，讓我們來看看你如何利用這一策略將你的投資組合中的風險降到最低。

期貨做空的主要優勢之一是，它允許你從市場下跌中獲利。

這意味著，如果你認為市場正在走向衰退，你可以保護你的投資組合不受損失。

期貨做空的另一個好處是可以對沖持有多單部位的風險。

這意味著，如果你認為市場即將下跌，則可利用期貨做空來減少多單部位下跌虧損。

正價差出現使用ProtectivePut策略 台指期貨空單可在正價差大時進行低風險套利。

這意味著你可以利用不同期貨與標的物之間的價格差異賺取利潤。

正價差出現，賣期貨＋買CALL，使用ProtectivePut策略 正價差不常出現，依照經驗正價差40點就已經算很大了。

上圖紅線是期貨走勢，白線是現貨走勢，在正價差過大時建倉賣期貨空單＋買CALL。

因為知道在結算日當天期貨跟現貨兩個人一定會相遇，價差一定會歸零，上漲的過程中當正價差消失甚至變回逆價差時就是平倉時機，並於逆價差轉正價差時再次建倉protectiveput策略進場。

任何正價差收斂時，只要總體部位是獲利，都是好的平倉時機；沒有平倉就留到結算。

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如果價格最終下跌，你可以以較低的價格買回該合同，並把它還給你借來的人。

如果持有20張台積電現貨，擔心利空造成下跌帶來虧損，可以賣出現貨部份比例的台積電期貨空單來對沖下跌虧損風險。

期貨空單風險高嗎？當你做空期貨時，本質上是在押注標的物價格下跌。

這可能是一個冒險的舉動，因為市場長期價格是上升的，而下跌往往來的又快又猛，這代表做空部位必須精準進場且快速於目標止盈點位離場，並不適合長期持有。

期貨空單適合短進短出，持有越久風險越高。

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