股民別被情緒騙了！「市場先生」如何靠數據驗證投資

本名許繼元，以「Mr. Market 市場先生」品牌在投資理財界盛名， ... 股票、期貨、選擇權、ETF和基金都嘗試，操作了半年，看著數字上上下下，賺和賠都 ... 閱讀全文0許雅綿2021年8月30日下午5:13·7分鐘(閱讀時間)土木系畢業，過去對「錢」完全沒概念的「Mr.Market市場先生」品牌創辦人許繼元，如何透過統計數據，來研究投資策略，並從投資小白翻身，實踐財務自由？本名許繼元，以「Mr.Market市場先生」品牌在投資理財界盛名，每個月有超過百萬人次造訪網站學習投資理財知識，臉書粉絲團追蹤人數也超過27萬，並在Yotta（線上學習平台）的ETF課程累積1600位學員。

土木系出身，被「一輩子只能存500萬」觸發投資興趣「很危險！」是許繼元對於投資的初步概念。

出身普通家庭，家人間從不談論金錢，對錢從沒概念、也沒興趣的他，竟在大學一堂管理概論課，觸發投資研究的熱忱。

各位同學，你們一輩子只能存大約500萬！課堂上教授這番話，讓許繼元感到震驚。

「土木系畢業，起薪3到5萬，薪資會隨能力增加，但花費愈來愈多，每月大概存1萬元，一年12萬，40年只能存到480萬元。

」許繼元完全無法反駁，腦中盡是對未來的不安感，從那時，他決定正視「金錢」，並下定決心要研究投資。

他翻找很多投資書籍，先是被《富爸爸窮爸爸》書中提及的財務自由觀念觸動，再來對於親朋好友所說的「投資很危險」感到困惑，決心投入市場試看看。

許繼元拿一筆壓歲錢和打工賺來的資金約10多萬元，想著：「這筆錢賠完沒關係，寧可先學會投資，若發現對投資沒天分，就相信很危險不要碰，但萬一不是呢？若投資很重要，錯過了，對我人生影響很大。

」第一次投資，他目標明確，要搞懂投資是怎麼一回事。

股票、期貨、選擇權、ETF和基金都嘗試，操作了半年，看著數字上上下下，賺和賠都不知道原因。

unsplashbyJasonBriscoeunsplashbyJasonBriscoe以數字驗證，發現投資並非大家所想像......考上台大土木研究所，開始接觸程式交易，試著用EXCEL回測股票數據找答案，去驗證書籍或是電視上專家所說的「投資方式」。

舉例而言，週線突破半年線進場，跌破出場；許繼元就去計算每天均線的數字，算出來之後，知道哪天進、哪天出，算出過去淨值變化，再去回測用此方式，是否真的可以獲利？同時，比較該投資方式，以及買進持有都不動，哪個獲利效果比較好，最後便會得出結論。

他笑說，起初用最陽春的EXCEL跑數據統計，1000多檔股票輸入後開始運作，電腦瞬間當掉。

而他也在各項數據回測中發現，書上提供的10個策略有9個策略都沒想像中好，拉長時間看，發現投資過程中，會有一兩年會跌得很慘，一般人並不一定撐得過那一兩年。

有了數據驗證的功夫，對許繼元啟發很大：「我們學到的、聽到的，跟真實狀況有很大的出入。

」從那之後，他告訴自己，所有的投資，都要透過程式數據驗證，沒有驗證過方法就不碰。

關於投資，許繼元：想透過數據，證明一件事，到底是不是真的。

當問起，透過數據進行的投資驗證，是否真的有賺到錢？許繼元保守地說，投資的成果有幾個關鍵因素：本金、報酬率、時間。

前幾年，他很幸運都有賺到錢，但事後想想，發現運氣的成份居多。

他說，投資並非像大家想像的，會有超高的報酬，長期操作下來，可能一年報酬率很高，隔一年又降下來，長期來看也是一個平均值。

不喜歡以透露標的方式去談論投資，許繼元認為，投資的觀念和想法才是最重要的，知識一般人都可以學會，但並非每個人，都可以堅持去做出一些行動。

imagemoreimagemore「投資小白」達成財富自由的三大心法也因此，從他的談話分享中，可間接分析出，許繼元從投資小白到實踐財務自由的三大關鍵心法。

關鍵心法一〉趁早投資，累積犯錯經驗寧可年輕時，賠5萬、10萬；也不要40歲的時候，投入500萬賠掉2、300萬。

學生時期，許繼元就投入儲蓄，嘗試投資，並在過程中，找到數據回測的驗證方式，找出自己相信的投資策略。

許繼元說，投資只能用閒錢，剛開始嘗試投入10萬到20萬閒錢即可，提早開始投資的目標，就是累積經驗，多犯錯。

關鍵心法二〉嘗試操作各種理財商品，吸收投資知識當許繼元還是投資新手時，抱持著搞懂各種商品，股票、期貨、選擇權、ETF和基金都實際嘗試過。

他認為，投資就是要找一套能獲利，且可以被驗證的投資方法。

簡言之，就是要講得出自己是如何賺到錢的。

關鍵心法三〉多元布局，資產配置年輕時，許繼元心臟比較大顆，多操作期貨和選擇權為主，當時本金小，接受的波動度大。

但當累積到一定的本金時，有了「風險控管」意識，他發現報酬率並非首要，分散風險才是最重要的。

因此，開始以多元化策略，進行資產配置。

他說，資金管理很重要，透過小資金投資的時候，並不會想到資產配置，但其實「資產配置」非常重要。

而許繼元坦言，自己並非是投資高手，僅是一位投資研究愛好者。

用數據與圖表說話，圈粉27萬人2013年，許繼元成立「Mr.Market市場先生」臉書粉絲專頁，單純分享研究交易的觀念及方法。

他說，早期與三位投資同好一起研究投資，他們不討論標的，會在PTT上交流一些觀念和想法。

繼續閱讀報導後來將撰寫於PTT版上的觀念文章，陸續轉到臉書粉專，接著再開了一個網站，希望可長期記錄投資觀念及方法。

誤打誤撞，發現理財入門文章，深受讀者喜愛。

當時還有正職工作的他，利用下班及週末時間寫稿，曾一年超過100個晚上都在咖啡店裡寫稿，平日晚上花3、4個小時，週末最常花8小時在撰寫文章，目前「Mr.Market市場先生」網站，已累積近千篇文章，他也辭去工作，全職經營市場先生品牌。

許繼元說，「Mr.Market市場先生」源自於英國經濟學家班傑明．葛拉罕（BenjaminGraham）著作《TheIntelligentInvestor》（智慧型股票投資人）裡的虛構人物。

書中的Mr.Market每天會造訪投資人，提出買賣股票不同的價格，有時瘋狂，有時合理，干擾投資人的情緒。

許繼元直言，自己投資前兩年，很受市場波動影響，取「Mr.Market市場先生」筆名，就是期許自己投資情緒能不受任何市場波動影響。

在許繼元的筆下，所有的投資知識文章，他刻意將「人」抽離，鮮少去談論個人觀點，純粹用數據或圖表說話，「當數據看愈多，你的話就不敢講得太滿。

」回顧過去的投資研究歷程，理工背景出身的許繼元，靦腆地笑說：「若當初我沒有堅持去學投資，可能也不會走到現在這階段…...」靠著數據統計、穩扎穩打經營「市場先生」品牌，當今粉專已累積27萬粉絲追蹤，讓許繼元堅持不停筆的信念，是想透過數據、文章內容傳遞投資知識，幫助過去和自己一樣迷惘的投資人。

【許繼元小檔案】▋出生：1987▋現任：Mr.Market市場先生品牌創辦人▋學歷：台大土木研究所▋經歷：資訊公司工程師▋推薦書籍：《富爸爸、窮爸爸》《有錢人想的和你不一樣》《交易．創造自己的聖盃》本文轉載自遠見雜誌1.觀光餐飲慘「再不救全軍覆沒」2.同卵雙胞胎姊姊走失「被領養到美國」　44年後團圓智力有驚人差異3.紓困金4630萬匯錯了…公所緊急追討　24歲男11天賭光光：沒錢還4.開發金紀念品故宮碗太搶手！各地紛傳缺貨、大排長龍、加價領5.半導體砍單風暴來襲面板驅動IC廠開第一槍本土確診連3天降醫感謝「神祕防疫力量」TVBS新聞網1-2月發票千萬獎3張尚未領急尋高雄中獎人Yahoo奇摩（即時新聞）退燒常只是假象！兒童染疫6大QA三立新聞網setn.com比利時開第一槍猴痘患者須隔離21天CTWANT澤倫斯基被潑冷水法國部長：烏入歐盟需15至20年TVBS新聞網