【國民基金】安聯收益成長基金配息、成分股完整解析 - 股感

高配息基金很夯，而近年來最受國人歡迎的配息型基金當屬「 安聯收益成長基金」，根據基金觀測站的每月統計數據，不論是淨申贖金額或基金規模，安聯 ... 【國民基金】安聯收益成長基金配息、成分股完整解析 作者 股感商品研究室 收藏文章 很開心您喜歡股感商品研究室的文章， 追蹤此作者獲得第一手的好文吧！ 股感商品研究室 字體放大 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 已複製文章連結 基金學習 【國民基金】安聯收益成長基金配息、成分股完整解析 2021年9月15日 作者 股感商品研究室 文章來源 股感商品研究室   展開 高配息基金很夯，而近年來最受國人歡迎的配息型基金當屬「安聯收益成長基金」，根據基金觀測站的每月統計數據，不論是淨申贖金額或基金規模，安聯收益成長基金都能穩坐鰲頭，且又因採月配息機制，更是刺激基金申購金額一路爬升，同時也被暱稱為「國民基金」。

本文今天就帶大家來開箱安聯收益成長基金配息、成分股以及基金特色，最後也介紹購買管道與方式。

本文重點如下，讀者可以善用頁面左側的文章段落來快速搜尋內容? 安聯收益成長基金基本介紹 安聯收益成長基金成分股 安聯收益成長基金產業比重、債券信評 安聯收益成長基金配息狀況 安聯收益成長基金怎麼買 安聯收益成長基金基本介紹 安聯收益成長基金，國內銷售基金公司為安聯投信，由於本檔基金發行多種計價幣別與類型（AT累積類股、AM穩定月收類股、AMg穩定月收總收益類股），因考量篇幅有限，故本文將聚焦開箱「安聯收益成長基金-AM穩定月收類股(南非幣避險)」，同時也是最多投資人所申購之標的類型。

基金名稱 安聯收益成長基金-AM 穩定月收類股（南非幣避險） 基金類型 平衡型（股債混合） 成立日期 2015／3／18 基金規模 （截至8月底） 36,975.46百萬美元 計價幣別 南非幣 投資地區 美國 管理費／年 1.5% 申購手續費 3%（最高5%） 基金管理公司 安聯環球投資基金 基金經理人 DougForsyth 收益分配 月配息（配息基準日：每月14日、除息基準日：每月15日）  資料來源：安聯投信、資料整理：股感商品研究室 安聯收益成長基金成分股 正式介紹基金成分股之前，先帶大家認識本檔基金的投資策略，其核心組成可拆分為：1/3美國高收債、1/3美國可轉債、1/3美國成長股與選擇權，說到這邊相信讀者就可以觀察到，本基金的配息來源除了債息，還包含股息與資本利得，而上述的資產配置方式，主要目標在於追求穩健成長時，投資人也能領取穩定且多元的配息，詳細內容整理如下表： 安聯收益成長基金 投資部位明細 投資標的 投資明細 投資特色 美國高收債 主要擔綱本基金的配息來源，其成分債大多由BB與B級所組成（詳細比例請詳下方），在景氣復甦階段也能展現不錯的投資報酬率。

美國可轉債 可轉債，全稱為可轉換公司債券（ConvertibalBond），即當發債公司之股價超過「轉換價格」時，債券持有人可以決定，是否要將債券轉換為股票。

若公司股價表現不好時，可轉債則能發揮債券特性，穩定收息並於到期時拿回本金。

簡單來說，可轉債能在市場上漲時，賺取額外報酬，也能在市場下跌時，展現債券抗跌特性。

美國成長股與選擇權 主要擔綱本基金的成長動力，另外，選擇權的部位則可用來執行「掩護性買權（CoveredCall）」的操作，進一步提高額外收益。

▲資料來源：安聯投信7月基金月報，股感商品研究室整理 安聯收益成長基金產業比重、債券信評 緊接著，我們繼續深入觀察這三種投資標的產業比重與債券信評，投資人主要了解本基金的焦點投資領域，以及高收益債券的信評分布情形，統整如下： 安聯收益成長基金 產業比重與債券信評 投資標的 投資明細 美國高收債 美國可轉債 美國成長股與選擇權 ▲資料來源：安聯投信7月基金月報，股感商品研究室整理 觀察上圖，首先來檢視「美國成長股與選擇權」部分，前三大產業分別為資訊科技、非必需消費、通訊服務，其權重加總為68.68%，但個別公司的權重均不超過2%，所以基金持股相當分散。

接著，在「美國高收債」部分，BB級與B級權重分別為48.74%、38.36%，其權重加總為87.10%，又美國高收債自2020年新冠肺炎爆發以來，相關企業已大幅改善營運狀況，同時整體違約率也大幅下降。

最後，有關「美國可轉債」部分，可以發現將近八成比例落在未被評級區間，不過讀者看到也先別緊張，根據安聯投信經理人的講解影片（如下方），簡單來說，依安聯投信內部團隊所設計的信評模組，上述近八成的未被評級可轉債，其中大約7成5的可轉債都能被歸納為投資等級債（亦即AAA、AA級等），而會發行可轉債的公司主要會有以下特性：公司有充沛現金水位、公司營運管理極少開槓桿。

▲資料來源：安聯投信 安聯收益成長基金配息狀況 終於來到大家最感興趣的部分了，暱稱為「國民基金」的安聯收益成長基金，其歷年配息狀況到底是如何，下面以 安聯收益成長基金-AM穩定月收類股（南非幣避險） 近12個月的配息狀況為例： 安聯收益成長基金-AM穩定月收類股（南非幣避險） 近12個月配息情形 分配基準日 每單位分配金額 年化配息率（%） 當期（含息）報酬率（%） 2021／08／13 1.233南非幣 10.94 0.36 2021／07／14 1.233南非幣 10.87 2.04 2021／06／14 1.233南非幣 11.06 3.89 2021／05／14 1.233南非幣 11.41 -2.50 2021／04／14 1.233南非幣 10.98 2.72 2021／03／12 1.184南非幣 10.79 -3.14 2021／02／12 1.184南非幣 10.39 4.57 2021／01／14 1.184南非幣 10.67 3.98 2020／12／14 1.184南非幣 11.02 5.18 2020／11／13 1.184南非幣 11.51 1.78 2020／10／14 1.184南非幣 11.44 2.79 2020／09／14 1.400南非幣 14.00 1.79 資料來源：安聯投信，股感商品研究室整理 補充說明：安聯收益成長基金的AM穩定月收類股，目前共有南非幣、美元、紐幣、港幣、歐元、澳幣等幣別，而不同幣別的配息表現也各有差異，所以在投資前除了參考配息紀錄之外，也要仔細評估幣別的匯率風險再進場。

安聯收益成長基金怎麼買 最後，如果對安聯收益成長基金有興趣的投資人，可以怎麼買以及申購管道有哪些，以下整理給你看： 安聯收益成長基金怎麼買 安聯收益成長基金申購管道 單筆申購 直接投入一筆資金，須對市場趨勢有一定敏感度 銀行 投信投顧 基金公司 基金平台 定期定額 每月固定時間投入固定金額，掌握長期趨勢，追求微笑曲線獲利 定期不定額 每月固定時間投入不固定金額，投資操作較定期定額來得更靈活 日日扣 彈性選擇扣款時間 轉換 將資金轉換到同一家基金公司的其他基金 💡 如果對基金購買方式或申購管道想更深入了解，請可以參考>> 基金申購方式：單筆、定期定額、轉換、日日扣 基金怎麼買？共同基金申購要找誰？又是誰發行的呢？ 【延伸閱讀】 【復華台灣好收益基金】全台首檔，不配本金的台股配息型基金，一文了解基金成分股、配息與優缺點 【系列文3】南非幣匯率表現回溫，南非幣計價基金還能投資嗎？   週餘   篇 註冊/登入會員 免費註冊 153273   分享文章 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 收藏 已收藏 很開心您喜歡股感商品研究室的文章， 追蹤此作者獲得第一手的好文吧！ 股感商品研究室 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 追蹤股感 @stockfeel 詼諧輕鬆看時事 股感，來自生活 影像中的股感 每日知識發送 地圖推薦   推薦您和本文相關的多維知識內容 什麼是地圖推薦？ 推薦您和本文相關的多維知識內容   1 新書節錄：美國收息奇兵大檢閱(一) 投資   2 美債ETF比較：AGG、BND，美國投資級債券ETF 投資   3 電動車ETN好嗎？020022、020028成分股、優缺點，與電動車ETF完整比較！ 投資   4 市場大震盪，用三分法理財更輕鬆 投資   5 基金是什麼？基金種類有哪些？7種基金分類方式＋介紹一文弄懂！ 投資   6 台灣ETF績效竟比追蹤指數爛？都是內扣費用惹的禍？ 投資   7 「原物料」也能做投資？3種投資方式、13種管道整理！ 投資   8 選擇ETF產品，不需要重視哪7個因素？ 投資   9 認識槓桿型、反向型ETF 投資   10 拆解不動產擔保債權P2P服務模式 產業   11 「持有ETF」費用會很多嗎？從顯性成本、隱性成本說起 投資   12 權值股是什麼？權值股有哪些？台積電漲一元大盤漲幾元？ 投資   13 ESG投資需要注重EPS嗎？2方法，將ESG應用到投資！ 投資   14 輕鬆參與加密貨幣行情！加密貨幣ETF怎麼買？有風險嗎？商品成分、手續費總解析 投資   15 全球「淨零碳排放」趨勢，推動綠色經濟資本巨輪 產業   16 外匯種類知多少？簡單易懂的外匯投資入門分享 投資   17 【0051VS.00733】中小企業ETF比較！報酬率誰好？成分股差異？怎麼選？ 投資   18 00902中信電池及儲能ETF｜成分股？優缺點？費用？ 投資   19 【墮落天使高收債基金】：高收債基金的優等生，一文看懂墮落天使債券的優勢與劣勢！ 投資   20 【指數介紹】邊境市場指數：指數特色、歷年報酬率與相關ETF 投資