豹投資的本益比、股價淨值比河流圖怎麼看?一張圖告訴你個股 ...
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河流圖除了告訴我們有沒有買貴,還能觀察個股營收基本面 · 河流圖是一種可以快速了解個股的股價和價值的趨勢圖,最常用在本益比、股價淨值比。
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豹投資的本益比、股價淨值比河流圖怎麼看?一張圖告訴你個股的股價和價值
文章作者:豹投資日期:2020-05-08
本文作者:豹投資
財務分析中,有一張特別的圖表,它能夠讓我們一眼看出個股目前的股價落點,是不是被市場高估或低估,也能夠了解個股的價值成長趨勢,它就是——本益比河流圖和股價淨值比河流圖。
這篇文章我們會向大家介紹什麼是本益比河流圖、股價淨值比河流圖,以及如何看懂豹投資pro的這兩張圖。
廢話不多說,現在就開始吧!
本益比、股價淨值比河流圖是甚麼?能夠一眼看出目前股價是便宜還是昂貴的趨勢圖
複習一下本益比的公式:本益比=股價/每股盈餘。
而本益比的目的是評估個股的真正價值,本益比倍數越低,越有可能是遭到市場低估。
河流圖是由6個預估價組成的,那我們是怎麼預估這些價格呢?
股價就是每天的收盤價,每股盈餘則是取近4季平均的每股盈餘,藉此算出每天的本益比,再找出一年中最高和最低的本益比,切成6等分,算出6個預估價,用歷史資訊推斷未來的個股價值。
因為每天都會有6個預估價,當我們把時間拉長時,每天的預估價連起來就會出現6條橫向長條圖,這6條長條圖又能組合成一個河流圖。
收盤價如果越底層表示價格越便宜,越高則是越昂貴,以下圖的達欣工(2535)本益比河流圖為例,深藍色的收盤價偏底層,表示目前股價被市場認為偏便宜。
(圖片來源:豹投資PRO)
同樣的邏輯也能套用在股價淨值比身上,股價落在低階層,價格越便宜;越高則越昂貴。
河流圖除了告訴我們有沒有買貴,還能觀察個股營收基本面
再來,從河流圖的整體趨勢,我們也能了解個股整體基本面的情況,如果河流圖穩定向上,表示盈餘逐年增加,體質越來越好;相反地,如果河流圖持續向下,代表盈餘一直下滑,基本面整體變差,即使股價貼著低本益比走(落在河流圖低階層),也不建議買進,因為它很有可能是一檔正在衰退的公司。
河流圖穩定向上
(圖片來源:豹投資PRO)
河流圖向下發展
(圖片來源:豹投資PRO)
如果河流圖走勢平穩,表示個股基本面穩定,此時股價就算位於低本益比,起伏波動不大,想要賺價差比較困難,但可以考慮個股的股利政策狀況,作為定存股的候選。
台積電(2330)本益比河流圖走勢平穩。
(圖片來源:豹投資PRO)
重點整理:
河流圖是一種可以快速了解個股的股價和價值的趨勢圖,最常用在本益比、股價淨值比。
收盤價落在河流圖越底層,代表本益比越低,價格越便宜;反之,則越昂貴。
從河流圖整體的趨勢也能判斷個股基本面體質。
整體朝上發展,表示營收逐漸成長,基本面變好;河流圖持續向下走,表示營收衰退,基本面變差;河流圖平穩發展,代表基本面穩定,發展成熟的公司比較有機會出現這種圖型。
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