股價淨值比河流圖怎麼用?讓你3分鐘找出合理價
文章推薦指數: 80 %
股價淨值比,簡稱PBR或PB,是指股價和每股淨值(也就是帳面上的價值)的比例,和本益比(股價和收益的比例)一樣,可以作為判定股價合不合理的依據。
當 ...
懶人經濟學股價合不合理,除了可以用本益比(PE/PER)來判定外,還可以用股價淨值比(PB/PBR)。
這篇文章會來解釋股價淨值比是什麼呢?股價淨值比的意思是指股價和淨值(也就是帳面上的價值)的比例。
那麼淨值比多少才算合理?股價淨值比河流圖又是什麼?要去哪裡查詢股價淨值比排行?股價淨值比小於1的股票,一定是便宜的,可以買進的嗎?有哪些細節需要特別注意的嗎?本篇文章將逐步為你解答。
本文目錄
股價淨值比的意思(簡稱PB、或PBR)股價淨值比的注意事項股價淨值比河流圖如何查詢個股的股價淨值比河流圖歷年股價淨值比及股價淨值比排行查詢股價淨值比的意思(簡稱PB、或PBR)股價淨值比,簡稱PBR或PB,是指股價和每股淨值(也就是帳面上的價值)的比例,和本益比(股價和收益的比例)一樣,可以作為判定股價合不合理的依據。
當股價淨值比大於1,被認為股價相對較高,不建議買入;反之,當股價淨值比低於1時,被認為股價被低估了,這時可以考慮買進。
股票淨值比和本益比的差別,如下表示。
股價淨值比和本益比的比較項目股價淨值比本益比英文Price-BookRatioPrice-EarningsRatio簡稱PB、PBRPE、PER公式股價淨值比=股價/每股淨值本益比=股價/每股盈餘(EPS)用途判定合理價判定合理價適合適用的產業獲利不穩定的產業,如景氣循環股獲利穩定成長的產業,如:台積電代表的意思如果把公司賣了,可以拿回多少錢此檔股票要花多少年才能夠回本想要了解更多有關本益比的資訊,可以參考一文看懂:本益比是什麼?多少才合理?怎麼用本益比估價法找出合理股價?股價淨值比的公式是股價除以每股淨值,其單位是倍,也就是股價是淨值的幾倍。
淨值是指一間公司的「價值」,公式是總資產減去總負債,而常見的每股淨值則是還要再除以在外流通的股票數。
但是,這邊要特別注意的是,淨值這個值是用會計所算出的,實際上公司的價值其實並無法如此簡單的利用帳面所計算出來的。
簡單來說,你可以把淨值看成是一間公司的最初價值,像是要買這間公司的成本一樣,以此數值作為判斷股價高低的依據。
當股價除以淨值小於1時,代表股票的價錢比原來的成本還要低,這時人們常說的可以撿便宜的時機,因為價錢比成本還低阿!真的是這樣嗎?以下跟你介紹,在使用這個股價淨值比的作為股價判斷的指標時,有哪些需要注意的細節。
股價淨值比的注意事項股價淨值比真的就像前面所說的,股價淨值比小於1代表股價便宜可買進,股價淨值比大於1代表股價昂貴,可以賣出,就這麼簡單嗎?當然不是,還是有些細節需要注意的。
了解股價淨值比<1的真正原因股價淨值比的大小只是參考值,不要因為股價淨值比小於1就覺得便宜立馬買進,還要搭配一些分析,才算全面。
股價淨值比長期低迷,所謂事出必有因,找出真正原因最重要。
像是面板產業友達、群創,長期的股價淨值比小於1,這是什麼原因呢?事實上是,當時的面板產業正在衰退。
如果你在沒有了解股價淨值比低迷的真正原因,你可能要被套牢很久了。
如下圖所示,2017年11月,股價淨值比在0.5倍,如果這個時候你因為股價淨值比小於1而買進,你可以套牢至少兩年了。
適合景氣循環股股價淨值比適合在景氣循環股來做使用,不適合用本益比,因為盈虧波動較大,本益比的分母為每股盈餘(EPS),分母不可以為零。
可是,景氣循環股,每股盈虧有可能為0,而股價淨值比計算公式沒有盈虧,所以可以避免分母為零的狀況發生,比較適合判斷獲利不穩定的景氣循環股是否在合理價格。
本益比則適用在判定獲利穩定的成長型公司的合理價格。
景氣循環股有那些呢?像是鋼鐵、航運、煤炭、石油、天然氣、水泥、紡織、營建、汽車等,這些會因為景氣,價格會因此波動很大的股票類別。
股價淨值比要和同產業類型的公司、或同間公司的歷年股價淨值比做比較股價淨值比不是一個絕對的數字,不能以絕對的數字來做比較。
可以透過兩方面來分析比較,一是和相同產業類別的公司一起做比較,二是和歷年股價淨值比做比較。
台股帳戶推薦券商名稱手續費玉山證券富果帳戶手續費6折定期定額最低1元零股最低1元開戶優惠:108枚富果幣富邦證券手續費6折定期定額最低1元台新Richart帳戶500元小額投資0050、0056基金專屬用戶禮:100元股價淨值比河流圖知道了股價淨值比的用途後,這裡跟你介紹一個有用的工具,叫做股價淨值比河流圖,可以讓你一眼就可以找出合理的價位。
這個河流圖可以在玉山證券富果帳戶中看到。
首先,介紹一下股價淨值比河流圖,股價和歷年股價淨值比相對應的一個倍數區間的趨勢圖,常用於股價淨值比及本益比。
其優點是可以透過視覺化的圖表,一眼就能判定股價是位於相對高點或相對低點,快速、簡單又方便。
股價如果處於股價淨值比河流圖的越下方,代表股價淨值比越低,價格越便宜,反之,越上方,則表示股價越貴。
另外,股價淨值比河流圖也可以做為整體發展趨勢的判定,河流圖逐漸往上,表示公司營運在成長中;河流圖趨勢往下,表示公司正在走下坡;河流圖沒什麼變化,則表示是個穩定的成熟型公司。
看看以下這張圖,是台泥2012至2021年5月的月線股價淨值比河流圖。
兩側的數字代表著股價。
不同顏色的線,如:紫色、藍色、綠色、黃色、橘色、紅色,代表著股價淨值比(倍數)。
以這張台泥的河流圖來說,紫色最底部,倍數是1倍;紅色最高,倍數是2倍。
要特別注意,不同公司不同產業的顏色所對應的倍數是不一樣的。
這張圖可以看出,台泥的股價波動大,在紫色和黃色區域間,來回震盪。
目前股價算是台泥歷年來相對高點的位置,所以不宜買入。
知道了河流圖的用法後,接下來,來看看以下實際的股價淨值比河流圖範例,分別是台積電、台泥和中華電。
台積電就是屬於持續成長的公司;歷年來股價幾乎都呈現上升的趨勢。
目前股價已是淨值的好幾倍了,超越紅色5倍線了,股價算是昂貴的。
那是不是這樣就不能買了,不一定,這還是要回到公司基本面。
如果台積電是持續的獲利成長的,有一天股價是否會直接沖破百元呢?如果是這樣的話,現在還可以買嗎?所以,對於這種成長股,股價合不合理,股價淨值比可能就不太適用了,需要用其他估值方法,比如EPS、本益比等等。
股票價值怎麼算?用3種估價法,找出價值低估的股票、算出便宜價!台積電ADR是什麼?跟台積電有什麼關係?3分鐘完整解答!台泥屬於景氣循環股,波動上上下下。
台泥這種景氣循環股,比較適合找到合理的價格。
台泥使用股價淨值比的分析,已在上方的河流圖段落解釋,所以就不再說明。
中華電則是屬於穩定性的公司,從2017年開始股價多落在黃色區間,整個圖形呈現穩定趨勢。
如何查詢個股的股價淨值比河流圖欲查詢個股的股價淨值比河流圖,可以透過Goodinfo!台灣股市資訊網>輸入股票名稱或代號>本淨比河流圖。
歷年股價淨值比及股價淨值比排行查詢如果欲查找個股歷年股價淨值比及其排行,可以在臺灣證券交易所的個股日本益比、殖利率及股價淨值比找到。
台灣證券交易所介紹》證券交易所股票怎麼查?證交所網站能查到哪些資訊?【高勝率ETF投資懶人包】50支台股ETF、美股ETF標的總整理ETF是什麼、怎麼買?
上一篇文章
力挺虛擬貨幣馬斯克再出手促礦機廠商公開再生能源數據推動永續發展
下一篇文章
股票違約交割會怎樣?違約交割補救方法及預防方法大揭密
同分類上一篇現股當沖指南:有哪些條件、怎麼開通?與資券當沖有差別嗎?同分類下一篇股票違約交割會怎樣?違約交割補救方法及預防方法大揭密一般留言發佈留言取消回覆發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。
必填欄位標示為*留言顯示名稱*電子郵件地址*個人網站網址在瀏覽器中儲存顯示名稱、電子郵件地址及個人網站網址,以供下次發佈留言時使用。
用電子郵件通知我後續的迴響。
新文章使用電子郵件通知我。
Δ虛擬貨幣交易所排名、介紹
近期文章
富邦證券定期定額介紹:手續費多少?可以買到哪些標的?怎麼操作?
Pancakeswap社區AMA精華整理:如何拉升Cake的幣價?賦能IFO與更好的經濟模型、未來發展路徑
3commas介紹:量化交易是什麼?3commas與派網的差異?3commas特點分析
玉山富果評價:富果帳戶開戶優惠、APP功能實測、定期定額說明,一次打包!
AAX交易所註冊教學:基本註冊、高級身分驗證、谷歌驗證2FA的設定教學分類展開全部|收合全部
Facebook
Email
RSS
延伸文章資訊
- 1本益比河流圖的買進策略 - 選股便利店
以南僑(1702)為例,在105/12月時也曾出現本益比河流圖上升但股價走進藍區,此時買進就 ... 獲利不穩定的公司也不適合使用本益比進行評估,更適合用淨值比河流圖進行 ...
- 2本益比河流圖如何使用?文章完整解析本益比河流圖的優缺點
本益比河流圖上升或下降對應的都是股價,可以一目了然知道當前股價是屬於 ... 圖跟本益比河流圖概念一樣,只是把EPS變成淨值、本益比變成淨值比而已。
- 3股價淨值比河流圖怎麼用?讓你3分鐘找出合理價
股價淨值比,簡稱PBR或PB,是指股價和每股淨值(也就是帳面上的價值)的比例,和本益比(股價和收益的比例)一樣,可以作為判定股價合不合理的依據。 當 ...
- 4(1708) 東鹼本益比河流圖- 週線- Goodinfo!台灣股市資訊網
- 5股價淨值比河流圖,PB比河流圖的解釋和說明-財報狗教學
股價淨值比河流圖, 意義:一段時間內,股價相對於歷史每股淨值的走勢利用股價淨值比河流圖,投資人可以看出每股淨值的成長趨勢,同時透過歷史PB倍數區間,判斷股價是否 ...