股票被套牢，該裝死或割肉？3種思考模式，抓對停損時機

投資股票難免會碰到被套牢的情況，多數人可能會視而不見，靜待股價回升，或是持續加碼攤平，但這些都不是理想的做法，適時停損才能控制風險， ... 您願意Money錢提供您最新理財資訊嗎？點擊「同意」，讓今天的自己比昨天更厲害！ 拒絕學習 同意 × 首頁 保險獎 精選頻道 股市 台股情報站 存股懶人包 個股查詢 基金 基金情報站 ETF專區 安本標準理財+ 保險 理財 退休理財 理財觀念 房地產 觀點 趨勢 法律新知 創業人物 影音 生活 女人變有錢 生活消費 健康養生 商城 組合包專區 雜誌訂閱 Money錢學院 影音課程 特刊推薦 書籍推薦 購物車(0) 序號開通 影音課程 登入/註冊 投資股票難免會碰到被套牢的情況，多數人可能會視而不見，靜待股價回升，或是持續加碼攤平，但這些都不是理想的做法，適時停損才能控制風險，並讓資金重新獲得應用。

套牢了應該怎麼辦？市場多數的投資人，常在持股套牢後就假裝忘記，認為最後股價一定會漲回來，或者連續加碼攤平，直到最後認賠殺出。

然而比較理想的做法是，有一套完整的投資策略，從企業評估、資金分配控管，甚至是績效管理，來執行每一次交易，確認到底應不應該停損？或者何時該停損、怎麼停損？ 所謂停損，最難受的就是要面對虧損的實現，承認自己做出錯誤的投資決策。

不過，好處相對也不少，最主要就是風險得以獲得控制，使得帳上損失不會繼續擴大；其次，不需要承擔市場的不確定性，可以放鬆自己的心情，睡個好覺。

最後，賣出被套牢的股票，可以讓你的資金重新獲得應用。

當然你也可能賣在最低點，這時就需要做點功課，來確認什麼狀況下你應該執行停損。

3類投資人停損思考角度各異 投資策略因人而異，說不上孰優孰劣，適合的就是好；停損的判斷也因此而有所不同，但整體而言市場有3大類的投資者對應不同的停損思考： 第1類：依靠總體經濟與企業基本面數據分析。

在經歷一段長期的景氣上行，一旦總體經濟轉壞開始下行，產業之間互相的影響也會導致企業營收開始衰退，做為波段投資人就要考慮停損或者減碼來應對。

而面對個別企業時，如果企業認列較大的損失，或者丟失長期的訂單、經營團隊大幅度變動、操守出現疑慮、產品研發未能符合市場期待、銷售成長動能消失與衰退，或是純利長期持續下降，那就需要深度關切來判斷是否需要做出停損。

第2類：依據籌碼與技術分析交易。

這類投資人的交易會比前者頻繁，因為不論停損或停利，只要到達當初規劃的目標或停損點，就要立刻執行交易。

停損點的設法，則可以用百分比或固定金額，或者依據成交量所形成的頭部或底部。

甚至為了追求資金效益，在投入一段時間之後，股價如果沒有反應，也可以做出停損。

第3類：相信資本市場長期會永續成長的指數型投資人。

依據過往長期數據來看，只要資本市場存在，最強勢的國家或者全球指數就會持續向上，但其間往往不乏長達數十年的經濟盤整低成長期；這類投資人要考慮的是自己的生命周期是否會遭遇此類狀況，所以投入前就必須先想好將來的退場計劃。

簡言之，就是當買進的理由消失，便可考慮停損或停利出場。

至於停損的比例可以是降低3分之1持股，或是一半持股或是全部賣出。

判斷的標準有兩個，一個是當初買進前設定的策略，另一個則是減碼到讓自己可以安心睡覺的比例。

舉凡投資，大家心裡想的都是獲利，沒有人願意套牢停損，所以要如何減少停損狀況一再發生，反而是我們在進場前應該先做好的功課。

做好企業評估、資金控管減少停損狀況發生 首先在買進前做好企業的評估，不論是財報、產品或經營團隊，在選擇穩健績優企業的前提下，只要持股足夠分散，就算最差的狀況有個別企業宣告破產，風險也已經被控制在一定的範圍之中，甚至可以不需要停損。

其次要控制好投入資金的比例，也要避免過度頻繁交易，不要讓手續費成為虧損的一部分。

當然如果你是本專欄的忠實讀者，你會知道使用平庸投資法：買進優質的投資等級債券或公債持有到期，並搭配指數ETF，就可以避免很多需要停損的狀況發生。

更多精彩內容，請鎖定2020年12月號《Money錢》 首頁 精選頻道 股市 股票被套牢，該裝死或割肉？3種思考模式，抓對停損時機 2020/12/23 套牢 , 停損 , 減碼 , 加權指數   7,081 作者：前前進固定收益 小 原 大 投資股票難免會碰到被套牢的情況，多數人可能會視而不見，靜待股價回升，或是持續加碼攤平，但這些都不是理想的做法，適時停損才能控制風險，並讓資金重新獲得應用。

套牢了應該怎麼辦？市場多數的投資人，常在持股套牢後就假裝忘記，認為最後股價一定會漲回來，或者連續加碼攤平，直到最後認賠殺出。

然而比較理想的做法是，有一套完整的投資策略，從企業評估、資金分配控管，甚至是績效管理，來執行每一次交易，確認到底應不應該停損？或者何時該停損、怎麼停損？ 所謂停損，最難受的就是要面對虧損的實現，承認自己做出錯誤的投資決策。

不過，好處相對也不少，最主要就是風險得以獲得控制，使得帳上損失不會繼續擴大；其次，不需要承擔市場的不確定性，可以放鬆自己的心情，睡個好覺。

最後，賣出被套牢的股票，可以讓你的資金重新獲得應用。

當然你也可能賣在最低點，這時就需要做點功課，來確認什麼狀況下你應該執行停損。

3類投資人停損思考角度各異 投資策略因人而異，說不上孰優孰劣，適合的就是好；停損的判斷也因此而有所不同，但整體而言市場有3大類的投資者對應不同的停損思考： 第1類：依靠總體經濟與企業基本面數據分析。

在經歷一段長期的景氣上行，一旦總體經濟轉壞開始下行，產業之間互相的影響也會導致企業營收開始衰退，做為波段投資人就要考慮停損或者減碼來應對。

而面對個別企業時，如果企業認列較大的損失，或者丟失長期的訂單、經營團隊大幅度變動、操守出現疑慮、產品研發未能符合市場期待、銷售成長動能消失與衰退，或是純利長期持續下降，那就需要深度關切來判斷是否需要做出停損。

第2類：依據籌碼與技術分析交易。

這類投資人的交易會比前者頻繁，因為不論停損或停利，只要到達當初規劃的目標或停損點，就要立刻執行交易。

停損點的設法，則可以用百分比或固定金額，或者依據成交量所形成的頭部或底部。

甚至為了追求資金效益，在投入一段時間之後，股價如果沒有反應，也可以做出停損。

第3類：相信資本市場長期會永續成長的指數型投資人。

依據過往長期數據來看，只要資本市場存在，最強勢的國家或者全球指數就會持續向上，但其間往往不乏長達數十年的經濟盤整低成長期；這類投資人要考慮的是自己的生命周期是否會遭遇此類狀況，所以投入前就必須先想好將來的退場計劃。

簡言之，就是當買進的理由消失，便可考慮停損或停利出場。

至於停損的比例可以是降低3分之1持股，或是一半持股或是全部賣出。

判斷的標準有兩個，一個是當初買進前設定的策略，另一個則是減碼到讓自己可以安心睡覺的比例。

舉凡投資，大家心裡想的都是獲利，沒有人願意套牢停損，所以要如何減少停損狀況一再發生，反而是我們在進場前應該先做好的功課。

做好企業評估、資金控管減少停損狀況發生 首先在買進前做好企業的評估，不論是財報、產品或經營團隊，在選擇穩健績優企業的前提下，只要持股足夠分散，就算最差的狀況有個別企業宣告破產，風險也已經被控制在一定的範圍之中，甚至可以不需要停損。

其次要控制好投入資金的比例，也要避免過度頻繁交易，不要讓手續費成為虧損的一部分。

當然如果你是本專欄的忠實讀者，你會知道使用平庸投資法：買進優質的投資等級債券或公債持有到期，並搭配指數ETF，就可以避免很多需要停損的狀況發生。

更多精彩內容，請鎖定2020年12月號《Money錢》 理財工具推薦 下載存錢管家APP 你的最佳財務管理好幫手 記帳功能超完備！迅速找出財務漏洞介面清爽、無廣告、不惱人 Android下載 iOS下載 近期熱門文章 3檔瓦斯、營建類股，無懼市場震盪超抗跌！其中一家還採「高配息」策略，共配發4元股利！ 作者：文：溫正中攝影：張家禎 41,391 南山人壽淨值恐跌破千億，寶成慘遭波及...富邦金（2881）也有同樣風險嗎？小資女艾蜜莉：富邦金居同業之冠照樣賺錢！ 作者：艾蜜莉 36,699 他領到的配息為什麼比你多？該怎麼調整投資組合？朝「高配息」邁進，必注意5件事！ 作者：PG財經筆記 19,425 台積電「鐵血管理」作風，把博士當大學生用！財經專家揭1大秘辛：台積電良率永遠高於別人，是因為... 作者：SETN三立新聞網 14,796 英特爾延台積電訂單、三星又撿到槍！1分鐘看懂製程3大爭議，讓你投資更有把握！ 作者：朱楚文 14,211 猜你喜歡 讀懂「長黑K」，抓住進出場訊號！出現１盤勢，做空才是獲利關鍵… 2022-04-27| 8,634 作者：朱家泓 2022年該參加除息嗎？搶先布局雙高股，股息、價差兩頭賺！專家：20檔成長股營運佳，配息高 2022-04-21| 9,558 作者：龔招健 他26歲就靠投資累積3000萬資產！財經版主小路3策略系統化選股：風險、資金控管一把抓！ 2022-05-30| 8,706 作者：文：李亞珊/攝影：張家禎 金融股可以買了嗎？他們配現金也配股！最新EPS、殖利率、本益比一次看 2022-05-16| 53,063 作者：Andyworld理財&生活記事簿 全球報復性旅遊潮將來臨，２類股後市看俏！ 2022-05-18| 4,171 作者：李珣廷（CMoney金融研究部研究員） 用手機學理財 立即下載 Money錢 掃描QRcode