你會硬拗還是及時止血？投資達人：停損是股市的唯一聖盃

許多人發現虧損時，不是想硬拗，就是慌慌張張地離開，這些都不是合適的做法 ... 卻遇到1檔股票在當天下跌時，沒能立即執行停損，除了1天輸3%～5%外， ... 商周財富網 股票 台股 發現投資虧損時，你會硬拗還是及時止血？投資達人：停損是股市的唯一聖盃 即時 大盤今日K值：21.81 股票 發現投資虧損時，你會硬拗還是及時止血？投資達人：停損是股市的唯一聖盃 臉書分享 Line分享       撰文者小朋友學投資（愛德恩、不魯、凱瑞） 2021.11.24 專欄財經好讀 瀏覽數：24665 摘要 許多人發現虧損時，不是想硬拗，就是慌慌張張地離開，這些都不是合適的做法。

來分享我們3人曾經的慘賠傷心事，一直到對「停損」的領悟。

現在或許可當作趣事一樁，但在那時候也是心如刀割啊。

不一樣的賠，一樣的苦愛德恩剛嘗試操作時，手上的資金大約是50萬元，辛苦2年才累積到400萬元。

也因為錢不多，他利用權證做投資操作，但因為不懂就聽信消息面、跟明牌、跟法人圈的內線，聽說當年11月、12月的營收軌道會很好，尤其是隔年第1季，便買了某檔股票權證，押下400萬元等待下個月的營收。

但那時他沒有注意到的是，因為權證有時間價值，在等待過程中，他的錢也一點一點地不見，營收開出來時，數字也沒有像他期待般地上去。

他就這樣蠢蠢傻傻地等，等到400萬元變成200萬元，人也食不下嚥，體重掉了快10公斤。

後來他的錢被時間價值吃掉剩50幾萬元，愛德恩在快破產時興起要停下來的想法。

這次的經驗，讓他學會停損的重要性。

凱瑞的經驗就和不魯有關。

因為不魯跟他說：「都賺了這麼多，了不起輸一點回去。

」凱瑞覺得有道理，便問不魯該買什麼，不魯推薦了股票標的以及「股票期貨」，那時凱瑞才開始玩股期。

當時凱瑞放了一筆錢進去股期，他心想「就算輸，頂多也是把贏的錢吐回去」。

但3天後，營業員來電提醒：「凱先生，你要注意一下股期帳戶喔，你買的那間公司可能要慎重考慮。

」但那時凱瑞已經在賠錢了，心情自然不美麗，加上又是上班時間，便回營業員：「我在開會，那檔股票我會抱著，你不用管。

」就把電話掛上了。

再下一次營業員的來電，就告訴凱瑞他被強制停倉了。

也是這次的經驗，凱瑞才明白股期是7倍槓桿，這檔股票2天跌18%，最後凱瑞戶頭只剩2萬6,000多元。

而那檔股票之後被腰斬、腰斬、再腰斬，幸好他有被停損。

雖然是被停損，但他也從中學到了停損的重要。

不魯的慘痛經驗要從「當沖」講起。

他在剛接觸當沖，有過贏1次、2次的經驗後，就覺得這樣獲利真不錯，甚至錢不夠也可以無本當沖——即使只有100萬元的資金，也可以買超過這數字的股票，只要他當天賣掉補足帳戶差價就沒問題。

不魯迷上當沖後，想著當沖不用本錢可以賺退佣。

卻遇到1檔股票在當天下跌時，沒能立即執行停損，除了1天輸3%～5%外，在尾盤砍掉股票時更痛苦，而且買當沖的時候，即使手上的持股價格不動，0.8%的交易成本就先存在（證交稅加手續費）。

大家不要小看這0.8%的成本，如果交易筆數多，金額一旦放大，也是相當可觀的數字。

這樣的惡性循環讓不魯賠到感覺人生沒有希望，決定不再胡亂當沖。

也體認到當沖可以停損的時間比一般交易短，需要更精準的停損點。

市場一旦反轉，手中股票多幾支下跌，就會無法停損，除了帳面很可怕外，若有開槓桿會再更驚人…這些都讓他體悟到停損的重要。

慘賠過才懂得該止血說到底，股市聖盃不是什麼厲害的祕訣，就是「停損」而已，停損是獲利的必然之路。

至於，要怎麼停損？獲利時要怎麼賣？不管是停損或停利，建議你要找到市場共識，就是你看得到、我也看到的同一個東西。

舉例來說，每家券商都有「主力買賣超」這項目，但其實它是沒有市場共識的，因為每家券商系統會產生出不同數字。

具有市場共識的，應該是像「每日外資買賣超」這類不分元大、富邦或其他券商的數字，因為都會是一樣的。

我們也推薦使用「技術分析」來停損或停利，因為你看到的均線、指標跟我看到的都是一樣的。

市場是有共識的，不會被太多的個人主觀意見給影響。

停損、停利，都有心法可依據我們一直在強調「停損停利點」的重要，但停損停利有心法可言嗎？不管是停損或停利，都是在賣股票；說得更簡單點，只要是破線我們就會停損。

舉例最基本的停損方式：強勢股破5日線就砍，產業趨勢股破20日線就砍。

至於停利，評估的第1要點是「動能」（股票漲的幅度、速度以及量的表現），第2是「機會成本」。

所謂的機會成本，就是拿2檔股票做比較——手上持有A、B2檔同產業的個股，雖然2檔都處在上漲的趨勢，但A漲得比較快，考量機會成本後，我們就會將B砍掉。

此時的B就是停利，再將錢放到漲的幅度或速度相對動能好的A。

另一種停利就是，如果你想要抱且選擇靠近季線買，那就在那一季賣，以季為單位，比如：下1季的最後1天或下下季的最後1天，用季度選擇賣點。

簡單講，當你相信1家公司，你又是中期的投資者或是可以抱更久的人，就給這家公司1個季度的表現。

還有一種也很常遇到的狀況：買進1檔股票當天就套牢了，也發現它跑不太動，但眼前還有其他標的有向上表現，這時候要停損，換到那檔有行情表現的股票嗎？我們認為得看你的操作週期，以及你心裡的舒服程度而定。

如果你的操作週期偏短，而且覺得很不舒服，就砍掉去換；如果你的操作週期是長的，就給這檔股票多點的時間，設個時間點，如果在這之前都跑不動就換掉。

如果換掉後又被套還屢試不爽的話，你就要省思是不是自己選股出了問題，重新調整後再出發吧。

在股市套牢，不要想著一堆「如果」：如果之後漲了、如果有其他營收認列…想得太複雜只會打亂自己的腳步。

你要懂得「捨得」，不管是停損或停利，都需要學會捨得。

其實沒有所謂正確的停損停利點，而是要了解自己，保持心態的健康、同時「捨得」把錢拿出來，放到下一個地方。

書籍簡介_韭菜求生！改造散戶腦：小朋友學投資陪你抗跌追漲、穩定常賺 作者：小朋友學投資（愛德恩、不魯、凱瑞）出版社：三采出版日期：2021/10/29作者簡介_小朋友學投資（愛德恩、不魯、凱瑞）3位好朋友分別於2019年離職，2020年同時開始經營CMoney股市爆料同學會，短短一年已有15多萬粉絲追蹤，2020年底為了讓股市新手能有平台可以了解更基礎的股市資訊，開始經營IG與Podcast。

IG：kids_investment_Podcast：搜尋「小朋友學投資」【順勢王☆愛德恩】「專做動能（型態／題材／數字／強勢股）＋事件（營收／法說／自結／警示）」【波段高手☆不魯】「聽明牌＋求內線＋不停損＝散戶賠錢術」【飆股達人☆凱瑞】「輸給股市，只因為你有觀念——荒唐的觀念！」 臉書分享 Line分享 相關文章 2022.10.13 為什麽愈來愈多人不選股改為投資ETF？達人揭真相：有6成個股長期報酬率輸給市場！ 2022.10.13 全球股市大失血！投資大咖：當美元不再強升，就是風向反轉信號燈 2022.10.13 熊市更該存股？觀察景氣循環週期，存股要有至少存41.2個月的打算 2022.10.12 3個理由，我只買0050...樂活大叔：不要對台積電能站上600元太過樂觀 2022.10.12 就業市場數據佳，Q4多頭行情恐無望？壓抑通膨仍為首要，持續緊縮貨幣，6個月將可見成效 股票 ‧今日最新 2022.10.14「棄中投美」創投資熱潮，榮景能持續？小心風險已高 2022.10.13為什麽愈來愈多人不選股改為投資ETF？達人揭真相：有6成個股長期報酬率輸給市場！ 2022.10.13全球股市大失血！投資大咖：當美元不再強升，就是風向反轉信號燈 2022.10.123個理由，我只買0050...樂活大叔：不要對台積電能站上600元太過樂觀 2022.10.112022年股災撿寶就挑這10檔！這檔ETF定期定額幫小孩買，這檔金融股「有吃又有拿」！ 股票‧熱門排行 2022.10.13 全球股市大失血！投資大咖：當美元不再強升，就是風向反轉信號燈 2022.08.01 金融股每一檔都適合存股嗎？樂活大叔：優先選官股，每年領息甚至可傳給下一代 2022.10.06 解盲成功，生技公司股價卻大跌？藥證跟市占率是關鍵！分析師加碼整理Q4坐擁題材生技股 2015.08.24 一張圖！帶你看台股過去40年的「暴跌史」 2022.10.05 存「換屋概念股」，無懼房市降溫...阿格力：這3檔連續配息15年！　 今日最新 熱門排行 致富故事 觀點新聞 ETF 股票 台股 美股 陸股 選股心法 房地產 基金 專欄列表 特別企劃 個人理財 存款 貸款 保險 外幣 退休計畫 消費 政府補助 配息教戰 工具箱 特別企劃 名人堂 精彩書摘 大變局年的板塊移動 退休先修 客服中心