避免「 長期投資」失敗的3種方法- nStock 名師專欄文章

因此許多投資人開始後悔，懊惱當初為什麼會下這個投資決策，問題是，當時會決定投入日本股市的人，有很大的一部份原因是看到日本股市在1990年以前的績效才決定投入的，為何 ... 股市大盤指數應用市集新聞話題名師專欄股價熱力圖股市大盤指數應用市集新聞話題名師專欄股價熱力圖避免「長期投資」失敗的3種方法小資yp投資理財筆記2021-08-0515:42分享 6,851避免「長期投資」失敗的3種方法避免「長期投資」失敗的3種方法避免「長期投資」失敗的3種方法避免「長期投資」失敗的3種方法...需訂閱[]之VIP會員才可觀看登入會員前往購買作者: Chenyp 2020年10月31日   《長期投資》要多久?五年的時間夠嗎?還是需要十年以上呢?對於一般投資人來說，可能持有五年以上的時間就會覺得已經夠長。

日常生活中我們總是會聽到有人提醒請把投資的時間拉長，原因在於短期內的投資結果深受市場情緒的影響，短線交易的勝率跟擲硬幣沒有太大的差別，但就過去的統計來說，長期投資卻很難賠錢。

然而，儘管大眾理解投資是一件需要耐心等待開花結果的事情，但如果投資時間需要長達10年、20年甚至30年，許多人不免對於這項投資決策感到擔憂與遲疑，他們害怕的是，未來面臨賠了夫人又折兵的結果。

畢竟投資人不但花上數十年期盼豐厚的果實，但如果最後所得到的報酬又是賠錢的，那真的是悔不當初。

因此，令人好奇的是，長期持有真的就是萬靈藥，沒有任何缺點嗎? 不，長期投資也是會失敗，會賠錢的。

  長期投資失敗的例子 最顯而易見的的例子就是投資日本單一市場。

當我們投入日本整體市場在1990-2020共30年的時間，你知道所獲得的年化報酬率是多少嗎?僅僅只有0.8%，就跟目前的定存所獲得的收益一樣，投資人花了30年堅持到底長期持有，在這過程中承受股市的上沖下洗，股市的波動也不是只有一天兩天的事情，結果最後的獲利跟定存一樣?從事後來看完全就是個不划算且令人傻眼的交易。

因此許多投資人開始後悔，懊惱當初為什麼會下這個投資決策，問題是，當時會決定投入日本股市的人，有很大的一部份原因是看到日本股市在1990年以前的績效才決定投入的，為何有這種說法?原來是日股在1971-1989年之間共上漲1858%，換算年化報酬率可是高達19%的績效，1990年準備要投資的人們，看到日本在過去十幾年帶來驚人的成績，彷彿就是看到未來的搖錢樹，怎麼可能會想到如日中天的國家終有敗下來的時刻?於是許多人深信如此強大的國家必定延續漲勢，自信堅定的將自己的人生押注在日本市場，但後來所發生的事情卻如你我所知道的，結局與他們想像的恰恰相反，同樣的道理我們也能從新興市場的損失上百萬教訓得知。

延伸閱讀: 日本股市的興盛與衰敗 日本股市在1971-1989年的績效   從過去的歷史看投資美股的隱憂 現在的你，會不會就是當初的1990年投資人呢?如今最火紅的單一國家市場:美國，是不是也需要引古鑑今，居高思危呢?根據美股的歷史來說，投資30年出現的最差回報時刻就是1926年的投資者，回報有多差呢?7.8%的IRR，其實這個數字一點也不差，尤其是相較於日本的悲慘30年回報0.8%來說根本就是超級好的績效。

美股投資30年的回報 但是，歷史上最差的30年回報績效很有可能會被2000年的紀錄給刷新，因為從2000年至2020的回報是242%，IRR為6.1%，如果想要維持最低7.8%的IRR紀錄，則必須在未來的時間內，每年都達到10%的年化報酬率才行。

也就是說，如果接下來的10年沒有達到年化報酬率10%的結果，那美股歷史上最慘的30年投資時刻就會從1926年改寫成2000年了，連續10年要完成IRR10%的成就，這並不是件容易的事情阿! 避免長期投資失敗的3個方法 所以，為了不要在長期投資後迎接類似日本市場的結果，有以下3種方法可以避免重蹈覆轍。

1.廣泛的投資 2.持續投入 3.提高儲蓄率 單壓一個市場或是單一股票，好的結果所帶來的報酬可以突破雲霄，但是壞的結果卻令人後悔莫及，你應該透過廣泛的分散式投資，建造一個多元化的投資組合以避免過度集中的風險，同樣的道理不但可以從獨鍾科技股的結果回顧，也可以從下重注的本事反思。

第二個方法則是透過不斷的持續投入，將投資分散於不同的時間維度，在如此長的投資歷程中，鮮少有投資人只下了一筆資金後就等待賣出時間的到來，更多的是持續投入加速累積資產的時間，透過此方式的好處是將可以避免在某個時間下重注。

而最後一個方法，也是在巴比倫理財聖經不斷提醒的重點，儲蓄將是一切的根本，只要透過儲蓄持有更多的現金，不管是使用在日常所需或是緊急備用金，既使是拿來投資，所能容錯的空間就更大了。

小結 儘管在未來大部分的投資效益可能不如從前的優異，但就算現在開始只有5%的年化報酬率，經過30年後也可以累積330%資產，不管你是否開始投資，都不需要感到悲觀，只要謹記以上的幾點方法，設法讓累積財富的雪球持續不斷地滾下去，畢竟成功的投資不需要專研投資，只需要你的耐心。

延伸閱讀: 不做分散式投資所帶來的百萬代價 相同的投資方式卻帶來不同的結果 怎樣才算長期投資的思維?   Reference: how-comfortable-are-you-holding-stocks-for-30-years 如果你喜歡我的文章，可以送YP一杯咖啡支持別忘了追蹤FB專頁還有加入TG頻道哦! 投資有疑難雜症沒人可討論?歡迎預約YP的會客室   本文獲得“小資yp投資理財筆記 ”授權轉載*出處：小資yp投資理財筆記  原文連結   ☞警語：以上為個人研究記錄，非任何形式之投資建議，投資前請獨立思考、審慎評估。

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