創業投資話術，其實不難識破！新創老闆的「避雷3步驟」

他朋友的朋友A，去年剛從國外回來，創辦了一家新公司。

最近幾週，A一直在詢問各方友人，是否有興趣成為他新公司的天使投資人。

我這位朋友很感 ... 商周會員登入 × 啟動成功關鍵，隨時掌握商周.com最新資訊 提供第一手新聞解析、財經趨勢、專屬活動 接收通知 下次再說 已加入收藏 已取消收藏 焦點 焦點首頁 時事分析 封面故事 今日最新 大家都在看 國際 國際首頁 全球話題 趨勢中國 財經 財經首頁 產業動態 商業趨勢 焦點人物 投資理財 地產風雲 管理 管理首頁 創新策略 數位轉型 行銷密技 領導馭人 職場 職場首頁 職場修練 創業心法 心靈成長 英文學習 教育趨勢 ESG 精選特輯 alive 良醫健康網 Smart自學網 商周財富網 特別企劃 名家專欄 影音 Podcast《商周Bar》 數位閱讀 商周知識庫 商周共學圈 商周陪你讀 百大顧問團 關鍵100天CEO作戰室 聲音商學院 商周Store 週年慶享好禮 紙本雜誌 電子雜誌 數位訂閱 暢銷圖書 商周CEO學院 領導學程 CEO社群 職場技能 青少年學習 企訓&專班合作 圓桌趨勢論壇 服務 會員中心 訂閱商周 客服中心 常見問題 活動總覽 加入我們 序號兌換 商周紅包 追蹤商周 下載App抽好禮 訂閱電子報 現正閱讀 創業投資話術，其實不難識破！新創老闆的「避雷3步驟」 畫重點 段落筆記 新增筆記 「請稍等」英文別直接中翻英說pleasewaitaminute！一次掌握，常用的電話對談英文 0/500 不公開分類 公開分類 儲存 商周 職場 創業心法 職場|創業心法 創業投資話術，其實不難識破！新創老闆的「避雷3步驟」 創業者通常非常擅長推銷想法、願景和夢想。

(來源：Dreamstime) 撰文者：鍾子偉 哈佛之後的人生 2021.11.23 2021/11/2314:39:35 摘要 1.創業者通常非常擅長推銷想法、願景和夢想，讓人難以辨別是否可靠，又是否能做出實績。

2.本文作者為媒體新創團隊負責人，以個人經驗總結出3個問句，用以確認對方團隊狀態：有沒有專業領投者？是否能提供盡職調查資料？是否會定期召開股東大會、董事會會議？ 創業圈裡，常能聽到很多新團隊的創業想法，未來幾年應該會火的創業趨勢，或是最近哪家新公司成功吸引了知名創投，他們如何如何說服對方投資的故事。

但如果有一天角色翻轉，我們的親友來扣門，邀請我們投資他們的創業想法，這時該怎麼做？我們該認真考慮嗎？這可靠嗎？在做出最終決定之前，我們該考慮哪些因素？前幾天聚餐上，一個朋友拋出了類似問題：廣告 他朋友的朋友A，去年剛從國外回來，創辦了一家新公司。

最近幾週，A一直在詢問各方友人，是否有興趣成為他新公司的天使投資人。

我這位朋友很感興趣，因為A既聰明，國際人脈也多，並且是一個天生的業務人才，非常擅長推銷想法、願景和夢想。

他猶豫的是，他不確定A的經營理念有多具體和紮實，也不確定他是否可以完全信任A。

他見過A幾次，但還不足以將他視為好友。

而且，在整個互動過程中，因為A的口才太好了，他根本無從確定A是否有過度推銷自己和他的公司，他也不清楚A的個人想法，以及他的誠信是否可靠。

他四處打聽後，發現許多其他聯絡人也對A有著類似印象。

所以他應該怎麼做？他要考慮的重點是什麼？3個問句，辨識「新創話術」問句1：有沒有專業領投者？首先，對於沒有經驗的首次個人投資者來說，最簡單的方法是去問：這輪募資，有沒有專業的領投者？廣告 專業領投者是像創投基金或私募股權這樣的專業投資方。

通常，領投者會確認所有的法律和盡職調查，確保所有數字（包括公司業績）可靠且正確，也因此會提供一個估值，而小型（個人）投資者加入的僅是剩下的小部分數額。

專業領投者的加入，會讓整個過程變得更容易。

因為已有專業人士完成了所有功課，這些調查也能確保創業方所提供資料的真實性。

如果已經有專業投資者確認，那大可以感到放心；而如果還沒有，那另一種安全的決定方法，是等到專業投資者確定了這輪投入的主要金額，再看看是否還有剩餘空間，可以讓你作為跟投者一起進入。

問句2：是否能夠提供盡職調查資料？除了他所販售的未來、願景、夢想和熱情，你至少應該詢問公司基本資料、公司現況，以及過去幾年的情況。

這包括所有基本資訊，如公司財務、註冊情況、董事會或股東結構，以及任何可以仔細檢查他的「故事」真實性的相關資料。

每一個優秀的業務，都會關注未來的潛力、夢想和遠大的願景，以及它將如何成長和擴展，但這些都還沒有發生。

所以，檢核這些「未來願景」並證實他的故事的最基本方法，就是看看他過去幾年的表現，是否與他所販賣的未來相符。

這是非常基本的功課，理想情況下，你應該在閱讀他公司過去的記錄後感到更自在。

如果看完這些資料，你還猶豫不決，那就是一個很大的警訊。

而如果他拒絕給出資料，或給出不同的理由來說服你這不重要，並且自信可以僅憑口才說服所有天使投資人，這可能是一個更大的警訊。

有些不誠實的人，確實會刻意不去接觸像創投那類的專業投資者，也避免投資方去做盡職調查，而是會直接與5至10位經驗很少、不知道該問什麼問題、索取哪些文件的個人投資者接洽。

這確實很需要小心。

一旦發生這種情況，投資者幾乎無法控制或了解公司究竟發生了什麼事，而且可能已經太晚了。

問句3：是否會定期召開股東大會、董事會會議？這就帶出了最後一點：理想情況下，在不久的將來，一旦公司穩定，就應該定期召開股東大會，或者至少每季或每幾個月召開一次董事會會議。

即使這些早期的個人天使投資人中，有些人僅有少數的股份，但從法律上講，他們仍然應該每隔幾個月就了解公司的所有基本財務狀況和數字，並有機會與創辦人或創始團隊碰面，以了解所有最新進度。

換個角度想，一旦你投資了，對方幾乎就像是你每隔幾個月就會見到的家人。

這是你可以用錢信任的家族成員嗎？你的直覺反應是否有告訴你他誠實、公開透明、可靠？你是否可以每隔幾個月跟他見一次面，並相信他們報告的每一個字，因為在接下來的幾年裡，我們肯定沒有時間檢查他們所說的每件事、每一張簡報、每一句話。

基本上最重要的是，在做完這些功課後，你是否足夠信任他，以至於你可以想像自己每隔幾個月就會開心地跟他了解近況？還是在做了功課，盡職調查，和他談了很多話，你還是覺得他可能是過度推銷，不靠譜，依然猶豫不決？到那時，相信你的感受，答案應該很清楚了。

責任編輯：李頤欣核稿編輯：易佳蓉 延伸閱讀 創業開店⋯募資對象都找「親朋好友」，為何不是長久之計？ 宏碁、Gogoro、沛星創辦人對談》除了天時地利，創業最重要的是「解決問題」！ 好賺的話自己做就好，幹嘛給總部賺？連鎖加盟的操作經驗談 下滑載入更多報導 創業 投資 領投 新創 話術 哈佛之後的人生 JoeyChung(鍾子偉) 出生於台灣，在美國長大。

12歲回到台灣，20歲出版第一本書，23歲於瑞士銀行證券研究部門工作，24歲進入哈佛商學院，是有史以來最年輕的台灣人。

25歲在紐約RalphLauren實習，26歲畢業，是台灣模擬聯合國推展協會創會理事長。

28歲當上中國三麗鷗總經理，30歲離開三麗鷗在台北開始創業。

出版作品：《記得你22歲的眼神》 廣告 留言討論 相關文章 房價比台北低！去東京置產是好選擇？吳淡如：出手前，先思考4件事 淨零救不了暖化？英國41度熱浪，路面融化、森林起火、Google雲端癱瘓 尹衍樑喊話無用！潤泰雙雄市值大蒸發，公司面臨最大危機？ 眾人之志，可以來自一場精緻的提問 廣告 大家都在看 老闆跟你說double-talk，不是叫你再說一次 恩將仇報？馬斯克外遇Google創辦人妻，單膝下跪求原諒 好好說話》「有不懂的，隨時問我」有心帶人，為何不該說這句話 別對上司有錯誤的期待！值得跟隨的老闆，該具備什麼條件？ 廣告 熱門快訊 廣告 立即註冊 獲得免費閱讀點數 付費訂閱 訂閱商周數位閱讀