電子連接產業20210628新聞

客戶缺料問題暫時舒緩，法人預期，連接器廠凡甲(3526)6月營收將重回月增，並有機會優於去年同期，第二季營收年增率將由負轉正，有助毛利率維持在五成以上 ... 關閉 電子連接產業20210628新聞 首頁 / 會員中心 / 會員專區 / 每日新聞 / 電子連接產業20210628新聞 Jun282021 1.精益生產導入之關鍵~7/21「連接器產業之精益生產管理探討-」，歡迎報名~!2.最夯連接器市場產業資訊~2021全球連接器市場調查報告限量8折預購中6/30止!要買要快~  會員動態 信邦6月估續創高；利基佈局逐步擴大開花結果客戶訂單持續成長，法人預期，信邦(3023)6月營收有機會持續往上，再創新高，第二季營收季增個位數，並締新猷，符合預期，第三季也將維持向上趨勢；法人點名看好公司主力重點領域的長期發展，包括車用與基礎建設、無人機與離岸風電等題材，都值得期待。

信邦自3月起營收一路創高，除需求成長外，相較其他同業更有利的是，因以利基應用為主，有助提早備料，缺料問題相對平緩。

法人預期，6月營收將維持逐月小幅墊高趨勢，再創新高，第二季營收季增個位數，再創新高，第三季營收仍有延續成長趨勢，續創高有望。

法人也認為，公司在幾項利基布局，都順利卡位未來重要發展趨勢，且鎖定大客戶的策略，也有利在個別領域享有比市場更大的成長。

其中在車用領域，除傳統的汽車電子應用外，在電動車市場，公司於強調技術導向的歐美充電樁等基礎建設，著墨不淺，中國則在電動車本體的線束貢獻較深。

未來在電動車滲透率持續成長下，將是車用成長的主力動能。

另外在無人機領域，公司與美系電商大客戶合作已久，且是無人機主要線束的主力供應商；目前產品都已設計研發完成，並小量出貨，待整體基礎建設環境完備，客戶大量出貨時，即可馬上跟上。

此外，國內未來幾年重要基礎建設的離岸風電，信邦也與歐洲客戶搭配，交貨重要零件於歐洲組裝完成後，再運回台裝機，在今年最新公布第三階段開發草案釋出容量優預期下，受惠程度同樣不淺。

 嘉澤斥逾3億元越南購地為設廠做準備連結器廠嘉澤6月25日公告，擬斥資美金1095萬美元、約新台幣3.05億元，因應未來在當地設立子公司所需。

嘉澤此次購買土地位於越南太平省連河泰(GreeniP-1)，土地面積1.5萬平方公尺、每坪取得價格美金73元。

嘉澤規劃在越南布局已有一段時間，在去年9月時即宣布投資14億元，強化集團產能調整彈性。

而嘉澤雖然近期受筆電及電腦零組件持續缺貨、上游原料成本大漲，短期動能較為疲弱。

不過隨英特爾晶片啟動拉貨，應用在Whitley伺服器晶片的P4/P5插槽及AlderLakeDTCPU的socketV出貨都將放大，外資看好，嘉澤營運自第三季起明顯回升。

此外，明年英特爾EagleStream將展開拉貨，採用規格更大、接腳數更多的升級版插槽，可望進一步推動嘉澤成長。

 百容半導體導線架訂單全塞爆今明年將大擴產近期車用零組件需求大幅擴張，半導體相關應用需求格外強勁，百容生產的半導體導線架訂單全數塞爆，為因應市場需求，百容預計，今年下半年及明年，將持續擴充兩岸半導體產能。

百容持續增購半導體導線架沖壓機台，以因應不斷提升的需求，台灣廠部分今年下半年將陸續進駐量產，至於大陸廠則因設備交期長，蘇州相城廠新產能，要到明年才能開出。

百容半導體導線架產品去年營收比重37%，今年比重走揚到43%，百容主管指出，未來幾年半導體應用產品將成營運主軸，江蘇蘇州相城廠也成重要生產據點，營運將持續成長。

百容中國安徽滁州設立的新廠已進入量產，未來在大陸生產線的分工將是把繼電器、端子台、步進馬達等產品，交由該廠生產，而半導體導線架等則全數在蘇州相城廠生產，原有的深圳公司則轉型成買賣、服務據點。

電子資訊 車用接棒宅經濟需求零組件廠營運有撐隨著歐美地區陸續施打疫苗，市場認為，宅經濟帶動的筆電相關需求，在今年恐將告一段落，連接器等零組件訂單動能恐放緩；不過，業者認為，隨著解封、晶片供給狀況逐步回穩，車用、工控及資料中心等需求，可望銜接宅經濟的需求，持續推升營運成長。

近來筆電周遭零組件拉貨出現放緩的狀況，如連接器、電源供應器等供應商的營收也出現回檔修正，雖然市場多數認為，是零組件長短料所致，但也不排除筆電累積太多庫存，需求遭到高估的雜音出現。

外資就認為，今年筆電成長趨勢不變，但需求確實有放緩跡象，加上晶片供應吃緊，第二季出貨量的季增幅度恐不如預期；美國筆電品牌大廠惠普(HP)更下修今年筆電出貨目標，從7000萬台降至到6000萬台，修正幅度15%。

雖然筆電中長期需求出現雜音，不過，連接器業者仍看好，隨著歐美解封，帶來新一波換車潮，加上車用半導體晶片供應狀況好轉，車用需求將銜接宅經濟，支撐營運成長。

據了解，目前在台積電(2330-TW)第二季以來全力支援，以及瑞薩電子(Renesas)那珂廠產能恢復至火災前水準下，市場預期車用零組件缺貨逐步好轉。

此外，隨著歐美解封，企業重啟投資意願增加，工控自動化以及資料中心等需求，也成為連接器、電源供應器、被動元件等零組件廠的另一成長動能，推升營運表現續強。

 凡甲6月營收估月增/年增；下半年正向看伺服器/車用客戶缺料問題暫時舒緩，法人預期，連接器廠凡甲(3526)6月營收將重回月增，並有機會優於去年同期，第二季營收年增率將由負轉正，有助毛利率維持在五成以上高峰；而伺服器應用與車用下半年看法都趨樂觀，其中車用在電動車百花爭鳴下，成長幅度將勝上半年，高速伺服器線材動能也一路增溫。

凡甲指出，5月接單確實比實際營收好，主要是筆電客戶缺料導致其他零件出貨暫緩，以目前看來，6月有較5月舒緩，營收會優於前月，但年底前客戶還是得看晶片到貨情況，決定出貨時程；但非筆電應用成長相對明確。

其中車用市場，凡甲主力客戶包括寧德時代與比亞迪，是中國兩大車用電池廠，在中國自主品牌與美系大廠搶攻中國內銷市場下，兩大電池廠採共用平台導入車廠客戶的機會大增，凡甲也在這樣的渠道下，大啖電動車商機。

凡甲指出，去年第四季就感受車用回溫力道，今年上半年車用營業額也如預期維持兩位數年增成長，下半年看來成長性不會低於上半年。

在伺服器部分，除高壓高速連接器外，屬於全球極少數供應商的高速伺服器線材，凡甲在獲客戶認證數量逐年增加下，前兩年營收貢獻都維持倍數成長，今年第三季隨市場對伺服器應用更趨樂觀，加上新機種問世有助新料號導入下，內部估計全年高速伺服器線材營收，仍會維持倍數年增的動能，法人樂觀看待，最快今年底至明年，高速線材單月出貨量就會達千萬台幣水準，佔單月營收比重朝3-5%邁進，因該產品毛利率優於平均，出貨量放大也對產品組合有正面注意。

鴻海加速電動車布局，助優化毛利率、抗紅鏈鴻海近期不斷藉由投資入股等合作方式強化電動車關鍵零組件能力，法人認為，鴻海在電動車的電機、電池、電控核心領域持續布局，使產品線趨於完整，加上長期以來所具備的軟硬體整合以及生產線管理能力，將有助於鴻海達到2025年全球電動車市佔率10%目標，並藉由電動車事業佔比逐步擴大，以及伺服器、零組件業務、半導體持續提升，降低中國組裝廠立訊逐步增加iPhone組裝份額所帶來的影響，也有助於優化毛利率結構。

鴻海本身優勢在於電子零組件製造、供應鏈管理能力，而本身不足之處在於造車技術、電動車關鍵零件，包括三電的電機、電池、電控，以及軟體，鴻海認知全部關鍵環節都自行研發曠日廢時，因此透過向指標廠商合作方式，一步步將電動車關鍵零組件、硬體製造、軟體、供應鏈管理整合在一起。

像是鴻海近期投資入股碩禾，將共同開發電動車電池材料；前先也與全球第一大的馬達製造商日本電產合作；以及與全球第四大車廠Stellantis成立合資公司MobileDrive，共同開發先進智能座艙和車聯網服務的解決方案，打造車用資訊娛樂系統。

法人認為，鴻海在電動車的電機、電池、電控核心領域持續布局，使產品線趨於完整，加上長期以來所具備的軟硬體整合以及生產線管理能力，將有助於鴻海達到2025年全球電動車市佔率10%目標。

鴻海先前提到6月底前鴻海會決定在美國的某一個州生產電動車，同時也會決定是否在美國以外地區設立製造據點。

美國製造據點將包括打造首款Fisker電動車，預計於2023年第4季正式量產，同時也評估其他製造據點，以達到總年產量25萬輛的目標。

鴻海預計今年第4季會展示由MIH平台製造的一款電動巴士、兩款乘用車，預計至2023年，會生產將近15萬台電動車、並逐年增加至30-50萬台，以此推估，2023年才會對鴻海有比較明顯營收跟獲利貢獻。

法人認為，鴻海目前最大客戶為蘋果，將持續遭受紅色供應鏈威脅，尤其是中國組裝廠立訊逐步增加iPhone組裝份額所帶來的影響，不過以整年度來看，鴻海iPhone營收佔比大約3成，並有伺服器、PC、遊戲機、半導體、零組件業務等多元產品線，產品結構相對分散，未來雖然iPhone組裝份額遭遇紅色供應鏈壓力漸升，但藉由電動車事業佔比逐步擴大，以及伺服器、零組件業務、半導體持續提升，將有助於降低紅鏈所帶來的影響，且相關新業務毛利率較iPhone組裝為佳，長期也有機會達到集團內部所設定的毛利率10%目標，讓營運體質優化。

 英特爾攜手微軟，將行動應用程式帶往PC英特爾(Intel)與微軟(Microsoft)攜手，藉由IntelBridgeTechnology將用戶最愛的行動應用程式從手機帶往PC；微軟宣布使用者將可在Windows11的PC上從MicrosoftStore下載安裝Android應用程式。

英特爾和微軟共同研發以提供更好的運算體驗，超過75%的WindowsPC均由英特爾處理器提供源源不斷的運算力，而即將推出的Windows11更深化雙方合作關係，將完全顛覆用戶的運算體驗；微軟宣布使用者將可在Windows11的PC上從MicrosoftStore下載安裝Android應用程式，而此重要技術創新受益於IntelBridgeTechnology。

英特爾執行副總裁暨客戶運算事業群總經理GregoryBryant表示，英特爾和微軟長期以來就作業系統、系統架構與硬體整合共同合作，為消費者提供絕佳PC體驗。

Windows11與英特爾技術和平台相互結合，提供Windows無可比擬的效能、相容性與使用體驗，並透過IntelBridgeTechnology將人們喜愛的使用體驗，從手機無縫延伸至PC。

 TV/顯示器/NB支撐需求光電板迎好光景全球TV、顯示器以及NB需求在2020~2021年連續二年高度成長，終端市場的成長推動光電板的消耗量也向上提升，再加上過去幾年，光電板市場因價格相對PCB產品不誘人，市場成長也受限，廠商產能擴充保守，隨著主要的光電板應用產品需求升溫，今年光電板供需也轉為吃緊，相關光電廠商志超、健鼎、定穎等迎好光景。

過去一段時間，因PC、TV等相關產業成長趨緩，造成光電板市場成長受限，產業紅海競爭嚴重，價格下殺，廠商也陸續將產能移往分散別的應用領域或退出光電板市場，志超為全球第一大光電板業者，將產能部分移往資訊板，瀚宇博也將光電板占比降低。

好幾年產能未增或產能移轉後，面對整體包括顯示器、NB及TV需求回籠，光電板需求吃緊，志超、定穎5月營收都創新高。

目前國內生產光電板仍以志超為首，光電板市場也一向頗有好評，其他健鼎、定穎都有生產，泰國則有泰鼎-KY也有著墨TV領域。

業者則表示，近期光電板需求的確是不錯，包括應用NB、顯示器及電視三大市場都有不錯的訂單拉貨力道，客戶甚至紛紛來催貨，部分需求也無法100%滿足客戶。

一般光電板技術層次雖然較低，但廠商仍繼續往下一世代產品前進，尤其MiniLED產品，志超、健鼎都宣布跨入。

志超開發LCD背光的MiniLED產品及大型公共顯示器的RGBMiniLED，健鼎則開發三層薄板MiniLED產品，主要供美系品牌大廠，預計第三季開出，但整體市場還要看美系大廠的產品市場銷量及良率改善而定。

股利方面，此類廠商具殖利率保護題材，志超、健鼎及泰鼎-KY殖利率都有5%~7%水準。

 去年中國大數據整體市場規模達677億人幣根據IDC發布《2020年中國大數據平臺市場研究報告》顯示，去(2020)年全球大數據軟體市場規模達4813.6億元(人民幣,下同)，微軟、Oracle、SAP作為Top3的廠商貢獻了30%以上的市場份額；中國市場方面，包括硬軟服在內的中國大數據整體市場規模達677.3億元。

從中國大數據平臺軟體市場格局來看，IDC指出，去年中國大數據平臺軟體市場規模92.2億元。

華為雲位居市場第一，優勢在於政企行業的實踐累積及ICT市場的整體生態，在產品、技術與服務層面都廣受用戶認可；阿里雲整體市場份額位居第二，在公有雲部署模式的細分市場上相對最為領先，以其自研MaxCompute、DataWorks等一系列產品廣泛應用在互聯網行業，並逐步延伸到政企領域。

除此之外，亞馬遜雲科技以其全球市場的大數據技術影響力和豐富的大數據分析產品服務於中國市場的公有雲客戶群體；星環科技則屬於中國大數據產業浪潮中少有的能在大數據平臺領域產品化、商業化並且發展成功的創業公司，從開源到自研，星環科技在大數據產品走出了自主研發路線；騰訊雲TBDS套件也廣泛部署在互聯網及政企客戶中；其後是新華三及浪潮。

儘管本次報告市場份額部分追蹤的主要是大數據平臺市場，關於大數據整體技術，IDC也觀察到流數據分析、圖數據庫、智慧搜尋、互動式分析、資料庫-數倉-大數據平臺融合一體的數據管理架構、隱私計算也是目前中國市場的熱點技術；典型的廠商如PingCAP、巨杉數據庫、百度Doris/Palo等都開始加速其大數據管理產品商業化，其他廠商如星環科技、螞蟻集團等也開始發力圖數據庫。

IDC中國助理研究總監盧言霞表示，目前大數據市場正處於新舊技術更迭期，新的大數據管理產品被引入用戶的新應用場景中，原有的數位化體系內也已儲存了海量數據；在面對數據分析應用需求時，既存在過去的信息化建設留下的數據孤島問題，又面臨著新的數據分析流水線過長的挑戰；未來5年中國大數據管理市場的機會將留給能夠幫助用戶做好數據資產管理支撐分析應用場景的廠商。

 缺料...燒向伺服器鏈晶片大廠英特爾預告下半年晶片缺貨將達高峰。

事實上，晶片缺貨問題近期有逐步擴大趨勢，原先缺料主要在PC、家用遊戲機、汽車等消費性產品領域，近期隨著馬來西亞疫情升溫，影響當地半導體產業運作，導致晶片缺貨問題蔓延到伺服器產業。

大馬6月起實施全面行動管制，儘管半導體業者不在此限令範圍，但隨封城帶來的物流、人流管制，勢必影響半導體業者正常出貨。

根據統計，東南亞在全球封裝測試市占率為27%，僅馬來西亞就貢獻一半約13%，包含英特爾、超微、恩智浦、德州儀器、日月光投控等在當地都有設廠。

研調機構TrendForce預期，由於大馬對高產值優勢的半導體產業不設限制，當地封測相關企業或產線仍正常運行；有別於研調單位樂觀看法，近期台系伺服器供應鏈不約而同喊缺貨，並下修第2季出貨展望。

外界原先預期，今年伺服器產業在英特爾推出新一代平台後，上半年有望強勢重回成長軌道，惟在供應鏈缺料下，壓抑伺服器產業第2季增長表現。

英業達原先樂觀今年第2季伺服器出貨量將達雙位數季增，但受缺料影響，加上馬來西亞近期疫情升溫，影響英特爾晶片供應，導致英業達本季出貨預估下修。

 5G手機基頻仍是高通稱霸、市占７成！聯發科居二哥雖然IC設計龍頭廠聯發科，已3季度連莊，穩坐全球手機晶片一哥。

但基頻處理器(BasebandCPU)，仍以高通馬首是瞻，StrategyAnalytics最新首季資料顯示，高通以53%市佔拿下全球基頻一哥，其中，5G基頻市佔更高達7成。

StrategyAnalytics公佈今年首季基頻處理器(BasebandCPU)市場動態，雖然晶圓代工產能受限，但今年首季度全球蜂窩基頻市場年增27%達74億美元，而5G基頻的出貨量暴增3倍數。

首季出貨量排名，依序為高通（53%）、聯發科（25%）、三星LSI（10%）、英特爾，以及紫光展銳。

StrategyAnalytics分析指出，受惠AppleiPhone12系列的出貨，加上5GAndroid手機量能，帶動高通5G基頻市場需求。

此外，由於華為受到美國禁令影響，導致其5G晶片製造受限，華為海思的5G基頻晶片大幅下滑，排名跌出了前五。

這間接推升高通5G基頻市佔，因此今年首季高通5G基頻市佔高達7成。

StrategyAnalytics也指出，聯發柯憑藉5G天璣系列晶片的出色表現，使得聯發科成為首季第二大5G基頻廠商。

在5G及4G市占搶進的推動下，聯發科首季基頻出貨年成長162%。

且在除中國市場外，透過海外市場布局，預期聯發科的5G基頻成長動能將延續今年底。

 紅色供應鏈搶iPhone訂單台廠積極調整傳出紅色供應鏈立訊精密將首度拿下iPhone組裝訂單，台灣供應鏈的和碩被點名或受影響。

分析指出，和碩並非沒有因應，近年除轉接特斯拉中控台、電控設備的代工訂單外，生產據點也移師到印度、東南亞。

綜合媒體報導，法人圈的消息指出，立訊傳出將在今年首度奪下iPhone的組裝訂單，總量達千萬支，訂單規模逐年增加，預計會在2023年超越台廠和碩，成為僅次於鴻海的iPhone第2大組裝廠。

另外，立訊有可能在明年下半年跨足Mac代工，若如此，台廠廣達的地位也將出現變化。

中國天風證券分析師郭明錤說，今、明年iPhone成長動能強勁，全球出貨預估將超過2億支，而立訊可能成為iPhone出貨成長的最大受惠者。

而在今年，立訊供貨iPhone13系列高階Pro機款，這是他們首度搶進高階機款。

關於和碩的狀況，法人圈指出，以今年將推出的iPhone13系列而言，由鴻海負責大部分的生產，和碩排在第二位。

而iPhone13高階機種Pro系列，鴻海占比95%，和碩沒有負責，立訊負責其中的5%。

而平價款的iPhone13系列，和碩則搶下5.4吋mini機種的所有訂單，而6.1吋機種則有30%的佔比，剩下70%由鴻海負責，立訊則沒有搶下。

由於紅色供應鏈來勢洶洶，和碩並非沒有因應，據媒體報導，指出和碩近年積極轉型，希望降低iPhone營收比重，以免遇到競爭激烈的風險，特別是已獲得電動車大廠特斯拉（TESLA）中控台、電控設備代工訂單。

在生產聚落部分，和碩也調整在中國的比重，報導指出，目前已到越南、印度等東南亞國家設廠，同時也準備前往美國，外傳是要就近服務特斯拉。

 貿戰延燒資通訊海外生產比連跌2年資通訊產品近期在外銷訂單的海外生產比，已連續兩年逐步走低，經濟部分析，由於美中貿易戰影響導致供應鏈重新布局的態勢下，依照過往資料觀察，可發現資通訊產線移回至台灣的意願相當踴躍，迄今現況仍未改變，台商回流的情形還在持續當中。

經濟部每月均會公布海外生產比概況，今年前5月海外生產比為50.5%，而資通訊產業海外生產比有高達九成之多，為九大產業中的最高比例。

以時間軸觀察，資通訊產業於2018年上揚至94%達到高峰後，隨即回落，2019年、2020年的海外生產比分別來到91.8%及91%，今年前5月則為90.6%，與去年同期相比，減少約0.2個百分點。

經濟部指出，美中貿易戰的大環境下，加上海外生產成本墊高因素，以及政府祭出的台商回台投資方案，對於資通訊業者來說，都是將產線轉移回台灣的誘因與拉力。

經濟部表示，就去年針對海外生產的實況調查，也可發現資通訊業者回台生產的意願最高。

不過，儘管回台的聲浪十分熱絡，電子產品的數據也顯示，2018年至2020年的海外生產比，分別為44.9%、45%及43.1%。

今年前5月則來到43.2%，較去年同期上升1.7個百分點，數據上下起伏，對於返台情況仍不明顯。

經濟部統計處長黃于玲認為，電子產品因為受惠於5G、高效能運算等新興科技應用續增，加上車用電子需求熱絡，帶動IC設計、晶圓代工、印刷電路板及記憶體等接單顯著成長，外銷訂單金額在今年5月來到158.1億美元，月減7.6%、年增40.3%。

黃于玲分析，由於電子產品目前都以晶圓代工、記憶體等為主，現階段全球晶片產能吃緊、供不應求，也連帶影響產品接單成長，故沒有辦法突顯台商回流的情況。

她說，電視也是電子產品的項目之一，但多數都於海外組裝，宅經濟發酵也讓廠商的訂單幾乎滿檔，所以海外生產比自然將會隨著訂單金額的提高而攀升。

行事曆