[請益] 退休大叔的0050/0056最終疑問| Stock 看板 - My PTT

叔叔目前手上現金有2400萬，準備找時機買0050或0056退休。

我看了非常多關於0050/0056的優缺點比較，結論都是認為0050的總報酬率更高，所以應該買0050而不是買0056。

熱門文章 熱門看板 看板查詢 政治八卦 男女情感 投資理財 生活其他 關於我們 看板 Stock 標題 [請益]退休大叔的0050/0056最終疑問 作者 heavenbeyond 時間 MonMar1110:25:292019 人氣 推:82 噓:13 留言:177 更多heavenbeyond文章 相同討論串 返回Stock看板 首頁 Stock [請益]退休大叔的0050/0056最終疑問 分享給朋友 叔叔目前手上現金有2400萬，準備找時機買0050或0056退休。

我看了非常多關於0050/0056的優缺點比較，結論都是認為 0050的總報酬率更高，所以應該買0050而不是買0056。

但還是有點迷思，希望大家看看我的推論是否哪裡有缺陷。

根據https://goodinfo.tw 0050年均殖利率是3.4% 0056年均殖利率是5.7% 光看殖利率，0056比0050高出一大截！這點大家應該都同意。

當然，偏好0050者的立場是，賺錢不是光看殖利率，還要看價差。

如果把價差也算進去，那麼總報酬率來說0050>0056，這點我同意。

但是這種選擇方式並不適合所有人，尤其不適合我這種退休族！ 為什麼呢？ 因為我在乎的是“較高且穩定的現金流，同時風險最低化”。

如果我拿二千萬全買0050，一年可領68萬的配息。

如果我拿二千萬全買0056，一年可領114萬的配息。

對於退休族來說，不需工作一年就可以領114萬，用來支付生活開支是 綽綽有餘了！而一年只領68的話可能得稍微節制一點。

對我而言重要的是，我從買進0056以後，立刻就可以享受到每年114萬元 的配息，我的退休“爽”活是立即開始的！我不需要像是買0050那般每年 只有68萬配息，然後得等個十幾年以後才比買0056多賺幾百萬。

並不是說十幾年以後0050比0056多賺幾百萬有什麼不好，但是在這個 “超額利潤”來臨前，我每年只有68萬可領啊！ 我都退休了，十幾年以後我說不定都死了，所以為什麼我要去擔心我買 0056會比0050少賺了“十幾年以後的價差”呢？ 再來看0050對於退休族群而言的另一個問題。

我今天用二千萬買進0050。

好，假設某一年台股大漲10%，這時候我 手中滿滿的0050，可是我要怎樣才能“真正”把這些漲幅化成現金放到 我口袋呢？我必須要賣出我手中的0050啊！因為如果我不賣，那0050 漲10%對我而言也沒有意義，我還是只能領68萬的配息！ 現在問題來了，我把0050都賣光，得到一筆錢，那接下來怎麼辦？？？ 我是不是又得去另外尋找一個好的投資標的，然後去買進？ 這樣一買一賣，交易成本就來了。

而且我怎麼知道我賣掉0050以後，新買進的股票表現會比0050好？？？ 這樣一買一賣，交易風險就來了。

對於本金夠大，而且只是希望配息能夠用來支付生活支出，而不是用來 賺取超額利潤，同時又必須把交易成本和交易風險降到最低的退休族而言， 0056不是要比0050好太多了嗎？？？ 0050的優點是總報酬率較高，這我同意。

但是對而言，這個優點是“可有可無”的。

退休後年領114萬我已經花不完了， 為何我還要追求更高的額外報酬？？？ 而且，為了這個“可有可無”的額外報酬，我必須承擔的是更多的交易成本 和交易風險，而這二個對於只求穩定金流的退休族群來說是“不可接受”的。

大大覺得我上面的推論有什麼問題嗎？ P.S: https://goodinfo.tw的資料是十幾年以來的平均值，已經有足夠的代表性。

所以我們不去談“萬一0056哪一年崩盤”這種極端情況。

事實上0056如果崩了， 那沒理由相信0050還可以維持高報酬。

-- ※發信站:批踢踢實業坊(ptt.cc),來自:123.19.255.83 ※文章網址:https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1552271131.A.F5D.html 推f204137:仁寶哥怎麼不繼續買仁寶03/1110:26 推JISIA:推03/1110:27 推UltraSeven:如果現在買等到2024價差會賠死不信就走著瞧03/1110:27 →UltraSeven:你的問題其實就很簡單就是挑一個20-30年內都不會03/1110:29 推bestwishes:你的想法沒有錯目標是要穩定現金流而不是追求報酬率03/1110:29 推lcyeh:有同樣疑問，尤其0050位於高點，有價差也是賠錢居多03/1110:29 →UltraSeven:破而且20-30年後會收在最高點的的低點進場就好了03/1110:29 →bestwishes:但是要想到0056本質上還是都股票非債券03/1110:29 推jyhchyunlu:報酬率就是報酬率，需要錢就買股票賣掉，0056風險03/1110:29 推kerkers:買金融分開買呢或是其他標的挑個幾個03/1110:29 →jyhchyunlu:沒有比0050低03/1110:30 →UltraSeven:不然你根本不可能放太久...XDDDD一定會賠價差的03/1110:30 推Skabo:通篇沒提到管理費0056就輸在管理費03/1110:31 →Skabo:價差要賠是兩隻會一起賠這點反而沒差03/1110:32 推yachien04:去找樂活教主不敗教主退休教師03/1110:32 推tomzakeru:各買一半阿03/1110:34 噓dowcher:因為投資的東西不一樣阿0050就是看台績電阿03/1110:35 推ripeChu10141:樓下會跟你說更好的標的03/1110:35 推lunlee1214:我也是想說個買一半参在一起做撒尿牛丸啊03/1110:36 →wake7078:我都退休了，十幾年以後我說不定都死了03/1110:37 推kaiming7955:你可以買上證5003/1110:37 →wake7078:所以為什麼我要去擔心我買XXXXX03/1110:37 推redbeanbread:一百萬一檔自己組一個台灣24還不用年扣一趴03/1110:37 →dferww55:理論上，0056更可能賠價差，且殖利率不是穩賺的03/1110:38 →wake7078:叔叔不缺錢也不想動腦只想賺更多一直領利息03/1110:39 →bitlife:最近才有篇文章說0056去年績效是正的1.56%,0050是-4.97%03/1110:40 →bitlife:所以也不盡然價差一起賠03/1110:40 推cckkyle:要分散風險懂嗎03/1110:40 推saintsmw:理論上是對的，但是實務上都存在風險。

只是風險的高低03/1110:42 →jameshito:各買一千，結案03/1110:43 →saintsmw:還有每個人的風險承受度及所需金流都不同。

有些人的風險03/1110:43 推twtony80:如何證明0050風險比0056高？03/1110:43 →wake7078:有規定2400W一定要全買0050/0056有股票都不會有風險?03/1110:44 推tsgd:你有2400萬問只有24萬的眾人嗎w03/1110:44 →bitlife:0056去年會正報酬,主要是0056沒有台積電,鴻海,大立光XD03/1110:45 →saintsmw:承受度只能是定存，近未來會用到大錢，那這兩個標的都不03/1110:45 →saintsmw:適合03/1110:45 推jay0117:0057005803/1110:46 推s1070108:要退休了....怎麼不自己買自己組的ETF03/1110:46 推tsgd:你現在決定要多花點錢養元大的管理團隊我是沒意見啦03/1110:46 噓TEYU21:你已經說到了阿0056真心很爛03/1110:47 推nangaluchen:0056的風險應該是比0050高的03/1110:48 →nangaluchen:0050很接近只剩下系統性風險03/1110:48 →nangaluchen:而0056是一種策略指數所以會多承受非系統性風險03/1110:49 推TaipeiMsLing:都買啊03/1110:50 推slutboy104:樂活大叔03/1110:51 推nangaluchen:但系統性風險仍是風險在高點時尤其危險03/1110:51 →nangaluchen:只不過系統性風險沒避險也沒人能躲過03/1110:51 推jing0607:聽我凹姐的準沒錯，不然就先定存。

03/1110:51 推kgppra:你去年不是1000左右怎麼今年突然變成2400!!!!!03/1110:51 →nangaluchen:如果你著眼於現金流想靠股利過活03/1110:52 →nangaluchen:你從0056中找你喜歡的比較實在03/1110:52 →kgppra:這種報酬率看0050/0056幹嘛?03/1110:52 推ijg:要填息才是真的賺到,不然只是拿本金付利息03/1110:52 →ijg:要是我一定是選0050，看一下0056的成分股就知道了03/1110:53 推triff:好羨慕退休有超過兩千萬03/1110:59 →Gyin:0050>>>>005603/1110:59 噓isco:你不會買0056，然候將配來的錢-68萬後去買0050，過個10年你03/1110:59 →isco:的0050漲了就可以賣了賺之間的息與價差。

03/1110:59 推sova0809:賺了利息賠了本金如果你要這樣做那跟買基金沒啥差別03/1111:01 推SweetLee:我沒說你邏輯對但我建議你還是買0056可以睡得比較好03/1111:07 →SweetLee:我個人是會買0050啦03/1111:07 推xuane:因為你沒考慮把賺錢的部份賣出03/1111:07 →ckw19:我還以為是施振輝XDDD03/1111:07 推Baumgartner:0056會等股票獲利差配不出息時才剔除手腳就慢了03/1111:07 推Baumgartner:0056好像還去買國巨根本ㄏㄏ03/1111:10 推leochang:每個人的需求不一樣啊~~~以退休角度來看你的考量很正確03/1111:10 推ph49:怎麼不考慮美股etf美債etf勒03/1111:14 推q123736301:買美債阿03/1111:23 →john668:標準台灣一般散戶思想這就是為啥固定配息商品總是賣得好03/1111:28 →john668:賺錢是建立在風險上你要每年領比較安全那定存更安全03/1111:28 →Rex1009:退休了不買美債ETF你心臟撐的住嗎03/1111:28 →john668:極端一點的舉例為了0.01%的風險避免掉可以多100%的獲利03/1111:29 →john668:金融市場本來就漲漲跌跌0050處於低點的時間長嗎03/1111:30 →john668:事實上就是買0050+每年自己賣50萬的股票長期比0056好03/1111:31 →dream1124:其實要是理財目的很明確──賺生活費，那不如買債券ETF03/1111:32 →john668:如果怕0050跌慘了等0050跌慘的那天我看0056也不會配息03/1111:33 推ym410798:分03/1111:34 →dream1124:記得就算主要買債券ETF，也可留一部分買股市ETF保值03/1111:34 推etset:有兩千萬來問不知道有沒有二十萬投資的問題Wwww03/1111:35 推ckp4131025:50,56各買一半呀03/1111:38 推SweetLee:20萬的才不會買0050和0056都嘛當沖和台指期和飆股03/1111:38 推lichuw:這根本不是問題，買0050+自己手動配息，不夠多少錢就賣多03/1111:38 →lichuw:少錢03/1111:38 →bitlife:0050假設首年要賣5%市值,次年市值若未成長,就等於每年賣03/1111:40 →bitlife:5%,這樣20年就賣完了,賣股換現只適合不會越賣越少的,且不03/1111:40 →bitlife:會賣到低於最小交易單位的情況03/1111:40 →bitlife:不過目前是還好,0050本身有配息的,所以需賣股比例會下降03/1111:41 推ouyt:為什摩會有崩盤時0050會大跌0056卻不會的錯覺？03/1111:42 推kikidmore:先放美元定存吧升息循環要結束了經濟開始反轉財富03/1111:47 →kikidmore:重新分配大好時機03/1111:47 →curare:請買美債03/1111:48 噓darkMood:沒意義，最終取決並不是你的分析，而是你拜拜了嗎?哈03/1111:49 噓aq2272353712:邏輯很差，超潤，低風險-有可能嗎？03/1111:55 推hotdogmc:分兩年買啊現在先定存03/1111:56 推ssaw5166:股票賣掉也是一種現金流啊03/1111:57 →ssaw5166:誰規定現金流只能靠股利03/1111:57 噓JimloveJill:不可能這樣買一定是股票基金保險各種不同合併起來03/1111:58 →JimloveJill:買03/1111:58 推windi15:現金流才是重點03/1111:59 →jerrylin:你還是一半買中華電信一半買台灣大好了03/1112:01 →jerrylin:00500056看來都是你無法承受的風險03/1112:01 推ttocs1:推文有人提到，國外的作法就是每年賣幾%作為金流03/1112:04 推Watanabe:本來就是要把賣股的錢算近現金流03/1112:09 →ojh:你退休想過什麼生活?一個月花5萬很爽了吧?一年也才60萬03/1112:10 →ojh:買0050和0056對你來說差別並不大選能讓你安心的就好03/1112:11 推alau:4%定律可參考一下03/1112:14 →ojh:就算你很會花每年花100萬透支40萬本金你也要60年後才會花光03/1112:14 推terry66:買海外公司債不就得了還免稅03/1112:14 推Goog1e:為什麼會擔心十幾年後死了的問題？03/1112:15 →Goog1e:你全買0050一年賣10張還夠你賣30年03/1112:15 →ojh:你還能活60年嗎?還是打算留一堆遺產給後代?03/1112:15 →Goog1e:賣股票創造現金流足夠活到老死了03/1112:15 →ojh:對了我上面說的是指你已經有房子老婆有工作能養活自己小孩03/1112:21 →ojh:也大了不用靠你養的情況不管買哪支正常花你錢都花不完了03/1112:21 推edkoven:其實0056是主動選股的基金不是指數性ETF03/1112:26 →edkoven:買0056要加上一條你相信基金經理人的眼光03/1112:28 噓femlro:還不如投資上證5003/1112:29 →phix:選舉年大跌時全梭就好03/1112:31 推stevensevens:不用買2400萬可以花很久囉03/1112:32 推zwxyzxxx:等大跌反正你手上這2400放著還可以生利息03/1112:37 推nbarepeat:仁寶好像要再漲了03/1112:37 噓dickey2:有兩千萬的來問只有兩萬的03/1112:37 噓Sana:不是2600萬？03/1112:41 噓natyshow:資產配置才是最重要的不是買什麼03/1112:51 推Lowpapa:要崩盤了啦03/1112:53 →WWIII:買投機股衝到5000萬03/1112:54 →wxes60711:00692可以考慮看看…03/1113:26 推Skabo:你買甚麼就是資產配置一部分上面那句話到底是甚麼XD03/1113:30 推romenticpoet:要退休選現金流0056或銀行股想多賺一點005003/1113:41 噓amitoufu:1萬點以上存股，是等著要虧本金嗎？03/1113:43 推leoz69927:0050相當安全很多0056的股票配置都快死快死03/1113:43 推tomap41017:所以你要明年慢慢賣掉啊03/1113:44 →tomap41017:每年03/1113:44 →willism:回測只看配息，卻不管股價，不愧是定存的最高境界！天03/1113:58 →willism:才，實在添柴03/1113:58 推zxcv458162:別買了一年240萬爽爽過十年吧03/1114:10 推Chrkamp:長期不會輸，但也不算贏~03/1114:28 推goodgodgd:你都已經有結論了，還要問大家意見幹嘛03/1114:28 推bboy13579:各買一半不就好了03/1114:30 →poowoo:你該想的不是年均，是沒發的那年怎麼辦03/1114:32 推pig6033666:看到上面一堆投資大師，一輩子只能當大師ㄏㄏ03/1114:55 推kissmy:你要拿這兩隻來比長期你會發現買2330最好03/1115:02 →kissmy:0050長期贏0056是因為台積電....03/1115:03 推kamio:買vt結案03/1115:31 推charlie225:1.0050，定期定額賣出2.退休的話歐印股市很拼，要03/1115:34 →charlie225:配債券、現金等等避險03/1115:34 推Robben:退休005603/1115:41 →TaiwanUp:應該要有券商出個月配息基金的ETF應該很多人需要03/1115:43 推stocktonty:聯準會利率高的時候放定存利率低的時候買股票03/1115:46 →stocktonty:0利率到不升利率期間買股票利率不升轉降開始賣股票03/1115:47 噓mirac1e:手上有兩千萬買股票?買房子比較快03/1115:55 推kingof303:自己配還比較好03/1116:22 推s892712:認真回，去爬longgreen發的文章03/1116:37 →s892712:longreen03/1116:37 →s892712:本多終勝，有那麼多錢還需要煩惱不知道買啥...那你遲早破03/1116:39 →s892712:產03/1116:39 推zaqimon:拿一點保證金買10口大台無限轉倉剩下的錢放定存03/1118:26 →zaqimon:如果有幸遇到股災的話還能再多加碼個幾口大台賭一下03/1118:27 推fawangching:我覺得你自己的想法非常好就是0056了03/1119:16 →fawangching:如果我有你的錢我一定這樣幹然後立刻辭職03/1119:16 →trader79:是我會分散03/1119:20 →trader79:0050、債券、外幣定存03/1119:22 推g9xuggf:各買一半壓分期買03/1119:42 推darkjedi:建議買些海外發行的吧03/1120:10 推awss1971:單押0050or0056波動都太大了,可以考慮買些債券或固定03/1120:29 →awss1971:收益配置一下,如果行有餘力還可以分配些到美元資產,退03/1120:29 →awss1971:休者不能一昧著重獲利也要考慮風險03/1120:29 推daliares:不會意思，請問一下股息就夠生活所需，那你兩腳一攤之03/1121:12 →daliares:後，你的本金給誰？小孩嗎？所以繼承的人是不是也可退03/1121:12 →daliares:休了？03/1121:12 →daliares:所以說，想那麼多幹嘛呢？03/1121:12 推saixpzooo:先買0056等到0050跌到55以下再轉換成0050，漲到80再轉03/1121:40 →saixpzooo:換成0056循環再一次03/1121:40 噓woga000:allin國巨03/1122:18 推Taihochuu:直接買美國短期國債不就行了03/1201:19 推ATND:要穩定就不要全放同一個籃子吧看你想法感覺想賭一把03/1210:42 分享給朋友 更多heavenbeyond文章 相同討論串 返回Stock看板 近期熱門文章 212 [耍冷]萬華人遇到陳時中忍不住 242 10/1410:14 joke 更多holdmyass文章 164 [情報]抽momo幣 181 10/1414:38 Lifeismoney 更多icloud0606文章 102 [討論]該怎麼處理朋友的冷暴力？ 320 10/1418:19 WomenTalk 更多Harvard5566文章 109 [閒聊]哪個moment覺得自己長大了? 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