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未上市上櫃股票依法可以轉讓，當然可以做為買賣的標的（註）。

... 財務報表」，才能瞭解所購買之「未上市上櫃公司股票」所屬公司的獲利能力，並藉以確保投資利益。

李永然-2005/11/28 　　台灣民眾對於投資可謂相當熱衷，就以股票而言，不論是上市上櫃、上櫃，甚至連「未上市上櫃股票」也不例外。

　　未上市上櫃股票依法可以轉讓，當然可以做為買賣的標的（註）。

但應注意其風險的歸避及交易流程，藉以確保自身權益。

　　首就風險的歸避而言，因為投資的目的是為獲利，因而建議應注意以下四點：１、掌握未上市上櫃股票行情的資訊，付出合理的買進價，方不致於因買高而套牢；２、小心袛有「股條」，而無「股票」的情形；由於出售人袛有「股條」而無「股票」，尚無法確定其已取得股權，此時買受，其風險自較高，故不得不謹慎；３、小心有時股票也有偽造的情形，因而應搭配公司登記的查詢，並配合同步辦理過戶移轉登記，藉以確保權益；４、向出賣人索取公司的「財務報表」，因為透過「財務報表」，才能瞭解所購買之「未上市上櫃公司股票」所屬公司的獲利能力，並藉以確保投資利益。

　　其次就交易的流程而言，筆者要特別提醒投資人的有兩點，即：１、完成移轉登記：買賣未上市上櫃股票，筆者仍建議雙方應訂定書面的股票買賣契約書，買受人要求出賣人交付股票，並至股票公司辦理過戶登記。

如果對於法律手續及登記流程欠缺瞭解，可委請律師或會計師協助辦理登記。

２、注意證券交易稅的完納：我國《證券交易稅條例》第一條第一項規定：凡買賣「有價證券」，除各級政府發行的債券外，悉依本條例的規定，徵收「證券交易稅」。

「未上市上櫃股票」屬於上述之「有價證券」，依法自應繳納「證券交易稅」。

對於證券交易稅的完納，筆者建議投資人應注意以下三點：（１）、證券交易稅的稅率：證券交易稅向出賣「公司發行之股票」之人按每次交易價格的千分之三繳納；（２）、出賣人雖係證券交易稅的納稅義務人，但買受人則是「代徵人」：「代徵人」應將成交證券的出賣人姓多、地址、有價證券名稱、數量、單價、總價及代徵稅額等列具清單，於次日報告該管稽徵機關，其代徵稅款，並應掣給規定的收據，交與證券出賣人（參見《證券交易法條例》第三條第二項）。

（３）、買受人應注意低報成立價格的法律後果：未上市上櫃股票之出賣人為少繳證券交易稅，往往盼能低報成立價格，買受人如欲配合，必須注意其風險及法律後果。

　　以上說明，供欲購買未上市上櫃股票之投資人參酌運用！註、《公司法》第一百六十三條第一項規定：公司股份之轉讓，不得以章程禁止或限制之。

但非於公司設立證記後，不得轉讓。